每日钝化监控

每个交易日收盘后运行，从全市场约 5000 只 A 股中筛选出当前处于 RSI 高位钝化状态的股票（通常几只到几十只），生成候选列表,供人工在盘口看图后参考。

什么是 RSI 钝化？

RSI（相对强弱指数）衡量股票短期涨跌动量，范围 0–100
RSI > 80 通常被视为「超买」状态
但在强势上涨中，RSI 会持续停留在 80 以上不回落，股价不跌反涨 —— 这就是钝化
钝化说明上涨动量极强,是高强度延续状态
反之，如果 RSI 高点一次比一次低（递降），那是背离，说明动量衰竭，需要谨慎

工作方式

计算机筛选（本报告）：5 层股票池过滤 + 2 个核心条件，从全市场秒级筛出候选股
人工确认（盘口看图）：对候选股在交易软件中看盘确认，判断是真钝化还是背离

这是给人用的筛选工具，不是自动交易系统。计算机负责缩小范围，最终决策由人完成。

仅供学术交流使用，不构成任何投资建议。

看哪份报告	做什么
本报告（每日钝化监控）	聚焦精选池候选,重点关注 ⭐、逆⭐ 和「★ 新增」
《异动动量扫描》	看明日方向，重点看「即将达标·主力层」（明日 RSI 突破 80 后会出现在本报告「★ 新增」里）

维度	本报告（每日钝化监控）	《异动动量扫描》
RSI 阈值	≥ 80（严口径,确认级筛选）	≥ 65（宽口径，苗头探测）
滚动下行 std	< 5（严口径，要求"持续平坦"）	< 6（宽口径，容忍跳涨型爆发）
主力层门槛	≥ 15 亿 / 关注层 5-15 亿 / 参考层 < 5 亿	≥ 15 亿入表，≥ 20 亿额外蓝字加粗
定位	精选池确认级	广域信息雷达

全市场 RSI(6) 分布概览 — 了解当前市场整体情绪。RSI ≥ 80 的股票数量越多，说明市场整体处于强势阶段；数量趋势上升 = 市场升温，下降 = 市场降温。

指标	值
全市场股票数	5550
RSI≥80	102 只 (1.8%)
RSI≤20	273 只 (4.9%)
RSI 中位数	37.9

	日期	RSI≥80
0	20260825	74
1	20260826	105
2	20260827	132
3	20260828	211
4	20260831	272
5	20260901	417
6	20260902	338
7	20260903	191
8	20260904	170
9	20260907	180
10	20260908	244
11	20260909	222
12	20260910	140
13	20260911	107
14	20260914	102

从全市场出发，经过以下步骤层层过滤，最终留下少量候选股。筛选逻辑与全市场历史回测（66,460 笔交易、10 年数据验证）完全一致。

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

在检测钝化之前，先把不适合做技术分析的股票排除掉。这一步大约过滤掉一半以上的股票。

过滤条件	具体规则	为什么排除
ST 股	当日被标记为 ST / *ST 的股票	涨跌停限制只有 ±5%，交易规则不同，RSI 计算失真
次新股	上市不满 120 个自然日（约 4 个月）	新股价格波动异常大，历史数据太短，技术指标不可靠
低价股	未复权收盘价不到 2 元	低价股容易被投机资金操纵，技术分析参考价值低
小市值	流通市值排名低于当日全市场中位数（后 50%）	小盘股流动性差，进出困难，指标容易被少量资金扭曲
低成交额	近 20 个交易日的日均成交额不到 1000 万元	交投清淡说明市场关注度低,实际成交时价差大

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

通过股票池过滤后，用以下 两个条件同时满足 来判定钝化：

条件 A：RSI(6) 连续 ≥ 3 天保持在高位区间

RSI(6)：用最近 6 个交易日的涨跌幅计算，反映短期动量
「高位」= RSI ≥ 80
采用软阈值计数：RSI 从 83 小幅回落到 78（仍在 75–80 之间）不算中断，该天也计入连续天数；只有跌破 75 才重新从零计数
为什么用软阈值？强势股的 RSI 常在 80 附近小幅波动，用硬阈值（低于 80 就断）会把真正的钝化误判为中断
注意：软区间（75–80）不会启动新的钝化计数，只有 RSI ≥ 80 才能开始

示例：某股连续 5 天 RSI 为 82, 85, 79, 83, 88 硬阈值计数: 1 2 0 1 2 ← 第 3 天 79 < 80 中断重置，最终只有 2 天 ✗ 软阈值计数: 1 2 3 4 5 ← 第 3 天 79 在 75~80 缓冲区，不中断且计入，最终 5 天 ✓

条件 B：RSI 波动平坦（滚动下行标准差 < 5）

在高位期间，RSI 的数值波动不能太大
使用下行标准差（只计算低于均值的偏差）：加速上涨不被惩罚，剧烈震荡才被过滤
下行标准差 < 5 表示 RSI 走势平稳（如在 82–88 间小幅波动，或单调上涨）
下行标准差 ≥ 5 表示 RSI 有较大回落（如在 75–95 间剧烈震荡）→ 多空争夺激烈，不是真正的钝化

输出列含义

列名	含义
`⭐`	超级信号（RSI ≥ 85 且三指标共振，详见报告顶部说明）
`逆⭐`	行业逆势星（⭐ 且 N=20 行业逆势标签为 C_有逆势）
`钝化天数`	RSI 连续保持在钝化区间的天数（软阈值计数，含缓冲区天数），数字越大钝化越持久
`信号分类`	算法辅助判断 —— 强钝化（RSI 高位平坦且无背离迹象）、钝化（RSI 高点持平）或背离（RSI 高点递降 ≥ 8）
`RSI峰值回落`	同一轮中相邻两个 RSI 局部高点的差值，越大越可能是背离
`价格背离`	是否出现「价格创新高但 RSI 没创新高」的经典顶背离形态
`均线多头`	均线是否多头排列（5 日线 > 7 日线 > 10 日线），True = 短期趋势向上
`量趋势`	成交量趋势 —— 缩量 / 放量 / 平稳（近 5 日均量 vs 前 5 日均量）
`成交额(亿)`	当日成交金额（亿元），反映市场关注度和流动性
`涨跌幅`	当日涨跌幅百分比

信号分类算法

算法在每一轮 RSI 高位区间（称为一个 Episode）内，追踪 RSI 的局部高点变化，据此划分三种信号类型。

Episode（轮次）：RSI 上穿 75 开始新一轮，跌破 75 结束。每轮开始时高点记录清零。

局部高点：在高位区间内，某天 RSI 同时 ≥ 前一天和后一天（拐头向下），即为一个局部高点。

分类规则（基于同一 Episode 内最近 20 天的局部高点）：

分类	条件	含义	历史胜率
强钝化	仅 0 或 1 个高点（RSI 单调上升或平坦，尚未拐头）	最纯净的动量起步信号	32.7%
钝化	≥2 个高点，最近两个高点递降 < 8	动量仍在，高点基本持平	19.1%
背离	≥2 个高点，最近两个高点递降 ≥ 8	动量衰竭，RSI 高点明显走低	17.4%

兜底规则：如果已满足钝化候选条件（高位 + 持续 + 平坦）但 RSI 单调递增始终未出现拐头，无法进行高点比较，则默认标为「强钝化」——这恰恰是最纯粹的钝化形态。

关键参数：高位区间阈值 = 75，递降容忍值 = 8，高点回看窗口 = 20 天

注意：信号分类 是算法的辅助参考标签，不是最终结论。强钝化/钝化/背离之间存在中间地带，需要人工看图确认。

按当日成交金额分层展示：

主力层（≥15亿）：大资金关注，信号可靠度较高
关注层（5-15亿 + 换手率≥7%）：中等活跃度，需结合其他条件判断
参考层（<5亿或换手率不足）：仅供行业趋势参考，不展示个股

	⭐	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
0	⭐	002815.SZ	崇达技术	电子	20260914	21.12	95.85	6	强钝化	nan	False	True	放量	31.7	19.83	5.18
1		600601.SH	方正科技	电子	20260914	14.82	82.81	5	强钝化	nan	False	True	平稳	30.9	5.02	-0.07
2		000823.SZ	超声电子	电子	20260914	22.63	92.48	3	强钝化	nan	False	True	放量	24.9	19.25	10.01
3		603601.SH	再升科技	建筑材料	20260914	10.55	77.76	3	强钝化	nan	False	True	放量	21.1	17.61	-2.22
4	⭐	601086.SH	国芳集团	商贸零售	20260914	17.99	98.33	11	强钝化	nan	False	True	放量	18.5	16.34	10.03

	⭐	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
6		300852.SZ	四会富仕	电子	20260914	67.03	90.21	4	强钝化	nan	False	True	放量	11.7	11.50	2.20
7		301176.SZ	逸豪新材	电子	20260914	58.88	76.60	3	强钝化	nan	False	True	放量	11.4	11.88	-2.84
8		002531.SZ	天顺风能	电力设备	20260914	7.10	78.50	3	强钝化	nan	False	True	放量	11.2	8.81	-1.66
9		000722.SZ	湖南发展	公用事业	20260914	15.05	82.75	3	强钝化	nan	False	True	放量	10.8	15.13	-1.05
10		300739.SZ	明阳电路	电子	20260914	28.40	82.30	3	强钝化	nan	False	True	放量	10.2	12.00	-0.80
12		688135.SH	利扬芯片	电子	20260914	39.50	95.33	5	强钝化	nan	False	True	放量	9.5	10.64	6.56
13		301251.SZ	威尔高	电子	20260914	65.66	87.36	3	强钝化	nan	False	True	平稳	9.2	8.32	11.29
14		301132.SZ	满坤科技	电子	20260914	58.37	95.98	4	强钝化	nan	False	True	放量	9.0	17.51	20.00
15		000993.SZ	闽东电力	公用事业	20260914	15.27	96.38	4	强钝化	nan	False	True	放量	8.5	12.25	10.01
16	⭐	003006.SZ	百亚股份	美容护理	20260914	19.20	97.67	6	强钝化	nan	False	True	放量	7.4	9.22	5.49
18		600310.SH	广西能源	公用事业	20260914	4.85	81.71	4	强钝化	nan	False	True	放量	6.4	8.86	-1.02
19		002708.SZ	光洋股份	汽车	20260914	16.89	81.17	9	背离	9.97	True	True	缩量	6.4	7.44	2.92
21		605058.SH	澳弘电子	电子	20260914	36.64	94.37	3	强钝化	nan	False	True	放量	5.6	11.21	10.00

检查候选股是否有 MACD、KDJ 同步处于钝化状态。共振级别越高，钝化信号越可靠。

共振级别定义

共振级别	含义
1	仅 RSI 候选
2	RSI + MACD 或 KDJ 双重候选
3	RSI + MACD + KDJ 三指标同时候选

检测方法

RSI / KDJ：软阈值连续计数（容忍单日小幅回落不断裂）+ 滚动下行标准差平坦度检查。KDJ 用 min(K,D) 判定高位，两条线都在高位才算；K 值标准差衡量波动
MACD：硬阈值（DIF>0 且柱状线为正但不再扩大，条件本身是复合布尔判断，不适用软缓冲区）

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

共振级别	交易数	胜率	利润因子	结论
0	4,142	17.6%	0.22	噪音
1	32,712	24.9%	0.51	亏损主因
2	23,083	37.8%	0.93	接近盈亏平衡，可观察
3	6,523	44.0%	1.36	唯一盈利组

综合评级（resonance_quality）

评级	共振级别	信号分类	利润因子	建议
AAA	3	强钝化	1.39	高置信
AA	3	钝化	1.30	高置信
A	3	背离	1.13	年度不稳定，谨慎
BB	2	强钝化/钝化	0.95	观察
B	2	背离	0.34	不碰
C	0-1	任意	0.47	不碰

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	RSI候选	MACD候选	KDJ候选	共振级别	RSI(6)	KDJ_K	DIF	成交额(亿)	综合评级
0	002815.SZ	崇达技术	电子	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	95.900000	93.500000	1.538000	31.7	AAA
1	600601.SH	方正科技	电子		强钝化	✓	✓		2	82.800000	86.000000	0.751000	30.9	BB
2	000823.SZ	超声电子	电子		强钝化	✓			1	92.500000	91.800000	1.184000	24.9	C
3	603601.SH	再升科技	建筑材料		强钝化	✓			1	77.800000	75.000000	0.150000	21.1	C
4	601086.SH	国芳集团	商贸零售	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	98.300000	98.000000	2.302000	18.5	AAA
5	600104.SH	上汽集团	汽车	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	86.000000	88.600000	0.267000	13.6	AAA
6	300852.SZ	四会富仕	电子		强钝化	✓			1	90.200000	87.100000	4.651000	11.7	C
7	301176.SZ	逸豪新材	电子		强钝化	✓			1	76.600000	72.900000	2.241000	11.4	C
8	002531.SZ	天顺风能	电力设备		强钝化	✓			1	78.500000	71.300000	0.047000	11.2	C
9	000722.SZ	湖南发展	公用事业		强钝化	✓	✓		2	82.700000	70.300000	0.377000	10.8	BB
10	300739.SZ	明阳电路	电子		强钝化	✓			1	82.300000	85.500000	1.006000	10.2	C
11	002011.SZ	盾安环境	家用电器	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	91.200000	84.800000	0.717000	9.8	AAA
12	688135.SH	利扬芯片	电子		强钝化	✓		✓	2	95.300000	94.400000	2.576000	9.5	BB
13	301251.SZ	威尔高	电子		强钝化	✓		✓	2	87.400000	84.900000	4.656000	9.2	BB
14	301132.SZ	满坤科技	电子		强钝化	✓		✓	2	96.000000	91.600000	4.029000	9.0	BB
15	000993.SZ	闽东电力	公用事业		强钝化	✓	✓		2	96.400000	92.700000	0.839000	8.5	BB
16	003006.SZ	百亚股份	美容护理	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	97.700000	97.300000	0.996000	7.4	AAA
17	603991.SH	领先股份	电子		强钝化	✓	✓	✓	3	83.000000	87.300000	12.234000	6.7	AAA
18	600310.SH	广西能源	公用事业		强钝化	✓	✓	✓	3	81.700000	80.700000	0.118000	6.4	AAA
19	002708.SZ	光洋股份	汽车		背离	✓	✓	✓	3	81.200000	89.900000	1.479000	6.4	A
20	300497.SZ	富祥股份	医药生物		强钝化	✓	✓		2	86.500000	83.800000	0.579000	5.9	BB
21	605058.SH	澳弘电子	电子		强钝化	✓		✓	2	94.400000	94.000000	1.481000	5.6	BB
22	300741.SZ	华宝股份	基础化工	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	96.100000	87.700000	1.771000	4.4	AAA
23	600880.SH	博瑞传播	社会服务		强钝化	✓	✓		2	92.400000	76.800000	0.214000	4.3	BB
24	601595.SH	上海电影	传媒		钝化	✓	✓	✓	3	81.700000	91.200000	1.509000	4.2	AA
25	688563.SH	航材股份	国防军工		强钝化	✓	✓		2	88.900000	87.400000	1.316000	3.3	BB
26	688248.SH	南网科技	电力设备		强钝化	✓			1	78.100000	87.600000	0.872000	2.2	C
27	002988.SZ	豪美新材	有色金属	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	86.200000	83.500000	2.206000	1.6	AAA
28	601330.SH	绿色动力	环保		钝化	✓	✓	✓	3	75.800000	83.000000	0.301000	1.6	AA
29	002483.SZ	润邦股份	机械设备		强钝化	✓	✓	✓	3	76.700000	79.900000	0.272000	1.4	AAA
30	601298.SH	青岛港	交通运输		强钝化	✓	✓		2	88.800000	83.000000	0.209000	0.9	BB
31	000550.SZ	江铃汽车	汽车		强钝化	✓	✓	✓	3	84.500000	88.800000	0.373000	0.8	AAA

与前一交易日的候选股对比，追踪变化趋势：

★ 新增：今日首次进入钝化状态（钝化天数 = 门槛值） → 重点关注
↩ 回归：此前已在钝化区间多日，因 RSI 波动（标准差短暂超阈值）暂时退出后重新满足条件 → 钝化天数较长但昨天不在列表
→ 持续:已连续多日钝化 → 持续观察
✗ 退出：昨日在列今日不在（RSI 回落或波动加大） → 错过或钝化已结束

行业轮动：按行业统计新增/回归/持续/退出，绿色 = 升温（该行业钝化股增多），红色 = 降温（减少）。

类别	数量
★ 新增	9
↩ 回归	2
→ 持续	21
✗ 退出	12

	ts_code	name	industry	signal_class	RSI(6)	成交额(亿)
2	000823.SZ	超声电子	电子	强钝化	92.500000	24.9
7	603601.SH	再升科技	建筑材料	强钝化	77.800000	21.1
5	301176.SZ	逸豪新材	电子	强钝化	76.600000	11.4
3	002531.SZ	天顺风能	电力设备	强钝化	78.500000	11.2
1	000722.SZ	湖南发展	公用事业	强钝化	82.700000	10.8
4	300739.SZ	明阳电路	电子	强钝化	82.300000	10.2
6	301251.SZ	威尔高	电子	强钝化	87.400000	9.2
8	605058.SH	澳弘电子	电子	强钝化	94.400000	5.6
0	000550.SZ	江铃汽车	汽车	强钝化	84.500000	0.8

	ts_code	name	industry	⭐	逆⭐	signal_class	钝化天数	RSI(6)	成交额(亿)
1	301132.SZ	满坤科技	电子			强钝化	4	96.000000	9.0
0	002483.SZ	润邦股份	机械设备			强钝化	6	76.700000	1.4

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	连续天数	RSI(6)	成交额(亿)
3	002815.SZ	崇达技术	电子	⭐	强钝化	6	95.900000	31.7
11	600601.SH	方正科技	电子		强钝化	5	82.800000	30.9
13	601086.SH	国芳集团	商贸零售	⭐	强钝化	11	98.300000	18.5
9	600104.SH	上汽集团	汽车	⭐	强钝化	4	86.000000	13.6
8	300852.SZ	四会富仕	电子		强钝化	4	90.200000	11.7
1	002011.SZ	盾安环境	家用电器	⭐	强钝化	7	91.200000	9.8
18	688135.SH	利扬芯片	电子		强钝化	5	95.300000	9.5
0	000993.SZ	闽东电力	公用事业		强钝化	4	96.400000	8.5
5	003006.SZ	百亚股份	美容护理	⭐	强钝化	6	97.700000	7.4
17	603991.SH	领先股份	电子		强钝化	7	83.000000	6.7
10	600310.SH	广西能源	公用事业		强钝化	4	81.700000	6.4
2	002708.SZ	光洋股份	汽车		背离	9	81.200000	6.4
6	300497.SZ	富祥股份	医药生物		强钝化	4	86.500000	5.9
7	300741.SZ	华宝股份	基础化工	⭐	强钝化	11	96.100000	4.4
12	600880.SH	博瑞传播	社会服务		强钝化	5	92.400000	4.3
16	601595.SH	上海电影	传媒		钝化	6	81.700000	4.2
20	688563.SH	航材股份	国防军工		强钝化	7	88.900000	3.3
19	688248.SH	南网科技	电力设备		强钝化	5	78.100000	2.2
15	601330.SH	绿色动力	环保		钝化	11	75.800000	1.6
4	002988.SZ	豪美新材	有色金属	⭐	强钝化	6	86.200000	1.6
14	601298.SH	青岛港	交通运输		强钝化	4	88.800000	0.9

	ts_code	name	industry	前日RSI(6)	成交额(亿)
7	600869.SH	远东股份	电力设备	80.500000	87.9
8	601890.SH	亚星锚链	国防军工	84.400000	12.7
4	600391.SH	航发科技	国防军工	94.300000	9.2
10	603421.SH	鼎信通讯	通信	94.200000	8.3
2	002389.SZ	航天彩虹	国防军工	84.600000	6.9
1	002383.SZ	合众思壮	国防军工	86.500000	5.1
3	600316.SH	洪都航空	国防军工	78.900000	4.4
0	000738.SZ	航发控制	国防军工	78.100000	3.4
11	688612.SH	威迈斯	汽车	78.900000	3.4
6	600855.SH	航天长峰	国防军工	78.600000	3.1
5	600710.SH	苏美达	商贸零售	88.800000	2.5
9	603150.SH	万朗磁塑	基础化工	80.700000	2.3

行业	今日	前日	新增	回归	持续	退出	变化
电子	11	5	5	1	5	0	+6 ↑
机械设备	1	0	0	1	0	0	+1 ↑
公用事业	3	2	1	0	2	0	+1 ↑
建筑材料	1	0	1	0	0	0	+1 ↑
交通运输	1	1	0	0	1	0	—
美容护理	1	1	0	0	1	0	—
社会服务	1	1	0	0	1	0	—
电力设备	2	2	1	0	1	1	—
环保	1	1	0	0	1	0	—
汽车	3	3	1	0	2	1	—
有色金属	1	1	0	0	1	0	—
传媒	1	1	0	0	1	0	—
家用电器	1	1	0	0	1	0	—
医药生物	1	1	0	0	1	0	—
基础化工	1	2	0	0	1	1	-1 ↓
商贸零售	1	2	0	0	1	1	-1 ↓
通信	0	1	0	0	0	1	-1 ↓
国防军工	1	8	0	0	1	7	-7 ↓

候选股集中在哪些行业？行业集中度高可能反映板块轮动热点。点击行业名可直接跳到行业内部明细；明细只展开成交额 ≥ 15 亿个股，低于阈值只汇总数量和成交额。

行业	候选股数量
电子	11
汽车	3
公用事业	3
电力设备	2
社会服务	1
机械设备	1
环保	1
有色金属	1
国防军工	1
传媒	1
医药生物	1
基础化工	1
建筑材料	1
美容护理	1
家用电器	1
商贸零售	1
交通运输	1

回看最近 5 个交易日的候选股数量变化，观察钝化趋势是在扩散还是收缩。

强钝化/钝化/背离：三种信号分类的每日分布
连续 3 天均在列表中的股票：钝化持续性较强，值得重点关注

	日期	候选总数	强钝化	钝化	背离
0	20260908	49	41	7	1
1	20260909	46	37	9	0
2	20260910	52	44	7	1
3	20260911	33	29	3	1
4	20260914	32	29	2	1

对比下行标准差（只惩罚下跌波动）与普通标准差的筛选差异。增量个股 = 普通 std ≥ 5（会被过滤）但下行 std < 5（保留），通常是加速上涨型钝化。

每日钝化监控报告 — 20260914

什么是 RSI 钝化？

工作方式

1. 市场热度

近期 RSI≥80 股票数量趋势

2. 钝化候选股

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

输出列含义

信号分类算法

主力层（成交额 ≥ 15 亿） —— 5 只 (⭐ 2)

关注层（5-15 亿，换手率 ≥ 7%） —— 13 只 (⭐ 1)

参考层 —— 共 14 只

放宽口径增量（std 5-6, 需人工核验）

3. 多指标共振分析

共振级别定义

检测方法

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

综合评级（resonance_quality）

4. 趋势对比

★ 新增候选

↩ 回归候选

→ 持续钝化

✗ 退出

行业轮动

5. 行业分布

行业明细

6. 近期热度走势

连续 3 天均在候选列表中的股票 (14 只)

7. 下行标准差增量对比