每日钝化监控报告 — 20260904

每个交易日收盘后运行，从全市场约 5000 只 A 股中筛选出当前处于 RSI 高位钝化状态的股票（通常几只到几十只），生成候选列表,供人工在盘口看图后参考。

什么是 RSI 钝化？

• RSI（相对强弱指数）衡量股票短期涨跌动量，范围 0–100
• RSI > 80 通常被视为「超买」状态
• 但在强势上涨中，RSI 会持续停留在 80 以上不回落，股价不跌反涨 —— 这就是钝化
• 钝化说明上涨动量极强,是高强度延续状态
• 反之，如果 RSI 高点一次比一次低（递降），那是背离，说明动量衰竭，需要谨慎

工作方式

• 计算机筛选（本报告）：5 层股票池过滤 + 2 个核心条件，从全市场秒级筛出候选股
• 人工确认（盘口看图）：对候选股在交易软件中看盘确认，判断是真钝化还是背离

这是给人用的筛选工具，不是自动交易系统。计算机负责缩小范围，最终决策由人完成。

仅供学术交流使用，不构成任何投资建议。

全市场 RSI(6) 分布概览 — 了解当前市场整体情绪。RSI ≥ 80 的股票数量越多，说明市场整体处于强势阶段；数量趋势上升 = 市场升温，下降 = 市场降温。

从全市场出发，经过以下步骤层层过滤，最终留下少量候选股。筛选逻辑与全市场历史回测（66,460 笔交易、10 年数据验证）完全一致。

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

在检测钝化之前，先把不适合做技术分析的股票排除掉。这一步大约过滤掉一半以上的股票。

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

通过股票池过滤后，用以下 两个条件同时满足 来判定钝化：

条件 A：RSI(6) 连续 ≥ 3 天保持在高位区间

• RSI(6)：用最近 6 个交易日的涨跌幅计算，反映短期动量
• 「高位」= RSI ≥ 80
• 采用软阈值计数：RSI 从 83 小幅回落到 78（仍在 75–80 之间）不算中断，该天也计入连续天数；只有跌破 75 才重新从零计数
• 为什么用软阈值？强势股的 RSI 常在 80 附近小幅波动，用硬阈值（低于 80 就断）会把真正的钝化误判为中断
• 注意：软区间（75–80）不会启动新的钝化计数，只有 RSI ≥ 80 才能开始

条件 B：RSI 波动平坦（滚动下行标准差 < 5）

• 在高位期间，RSI 的数值波动不能太大
• 使用下行标准差（只计算低于均值的偏差）：加速上涨不被惩罚，剧烈震荡才被过滤
• 下行标准差 < 5 表示 RSI 走势平稳（如在 82–88 间小幅波动，或单调上涨）
• 下行标准差 ≥ 5 表示 RSI 有较大回落（如在 75–95 间剧烈震荡）→ 多空争夺激烈，不是真正的钝化

输出列含义

信号分类算法

算法在每一轮 RSI 高位区间（称为一个 Episode）内，追踪 RSI 的局部高点变化，据此划分三种信号类型。

Episode（轮次）：RSI 上穿 75 开始新一轮，跌破 75 结束。每轮开始时高点记录清零。

局部高点：在高位区间内，某天 RSI 同时 ≥ 前一天和后一天（拐头向下），即为一个局部高点。

分类规则（基于同一 Episode 内最近 20 天的局部高点）：

兜底规则：如果已满足钝化候选条件（高位 + 持续 + 平坦）但 RSI 单调递增始终未出现拐头，无法进行高点比较，则默认标为「强钝化」——这恰恰是最纯粹的钝化形态。

关键参数：高位区间阈值 = 75，递降容忍值 = 8，高点回看窗口 = 20 天

注意：信号分类 是算法的辅助参考标签，不是最终结论。强钝化/钝化/背离之间存在中间地带，需要人工看图确认。

按当日成交金额分层展示：

• 主力层（≥15亿）：大资金关注，信号可靠度较高
• 关注层（5-15亿 + 换手率≥7%）：中等活跃度，需结合其他条件判断
• 参考层（<5亿 或换手率不足）：仅供行业趋势参考，不展示个股

检查候选股是否有 MACD、KDJ 同步处于钝化状态。共振级别越高，钝化信号越可靠。

共振级别定义

检测方法

• RSI / KDJ：软阈值连续计数（容忍单日小幅回落不断裂）+ 滚动下行标准差平坦度检查。KDJ 用 min(K,D) 判定高位，两条线都在高位才算；K 值标准差衡量波动
• MACD：硬阈值（DIF>0 且柱状线为正但不再扩大，条件本身是复合布尔判断，不适用软缓冲区）

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

综合评级（resonance_quality）

与前一交易日的候选股对比，追踪变化趋势：

• ★ 新增：今日首次进入钝化状态（钝化天数 = 门槛值） → 重点关注
• ↩ 回归：此前已在钝化区间多日，因 RSI 波动（标准差短暂超阈值）暂时退出后重新满足条件 → 钝化天数较长但昨天不在列表
• → 持续:已连续多日钝化 → 持续观察
• ✗ 退出：昨日在列今日不在（RSI 回落或波动加大） → 错过或钝化已结束

行业轮动：按行业统计新增/回归/持续/退出，绿色 = 升温（该行业钝化股增多），红色 = 降温（减少）。

候选股集中在哪些行业？行业集中度高可能反映板块轮动热点。点击行业名可直接跳到行业内部明细；明细只展开成交额 ≥ 15 亿个股，低于阈值只汇总数量和成交额。

回看最近 5 个交易日的候选股数量变化，观察钝化趋势是在扩散还是收缩。

• 强钝化/钝化/背离：三种信号分类的每日分布
• 连续 3 天均在列表中的股票：钝化持续性较强，值得重点关注

对比下行标准差（只惩罚下跌波动）与普通标准差的筛选差异。增量个股 = 普通 std ≥ 5（会被过滤）但下行 std < 5（保留），通常是加速上涨型钝化。