每日钝化监控

每个交易日收盘后运行，从全市场约 5000 只 A 股中筛选出当前处于 RSI 高位钝化状态的股票（通常几只到几十只），生成候选列表,供人工在盘口看图后参考。

什么是 RSI 钝化？

RSI（相对强弱指数）衡量股票短期涨跌动量，范围 0–100
RSI > 80 通常被视为「超买」状态
但在强势上涨中，RSI 会持续停留在 80 以上不回落，股价不跌反涨 —— 这就是钝化
钝化说明上涨动量极强,是高强度延续状态
反之，如果 RSI 高点一次比一次低（递降），那是背离，说明动量衰竭，需要谨慎

工作方式

计算机筛选（本报告）：5 层股票池过滤 + 2 个核心条件，从全市场秒级筛出候选股
人工确认（盘口看图）：对候选股在交易软件中看盘确认，判断是真钝化还是背离

这是给人用的筛选工具，不是自动交易系统。计算机负责缩小范围，最终决策由人完成。

仅供学术交流使用，不构成任何投资建议。

看哪份报告	做什么
本报告（每日钝化监控）	聚焦精选池候选,重点关注 ⭐、逆⭐ 和「★ 新增」
《异动动量扫描》	看明日方向，重点看「即将达标·主力层」（明日 RSI 突破 80 后会出现在本报告「★ 新增」里）

维度	本报告（每日钝化监控）	《异动动量扫描》
RSI 阈值	≥ 80（严口径,确认级筛选）	≥ 65（宽口径，苗头探测）
滚动下行 std	< 5（严口径，要求"持续平坦"）	< 6（宽口径，容忍跳涨型爆发）
主力层门槛	≥ 15 亿 / 关注层 5-15 亿 / 参考层 < 5 亿	≥ 15 亿入表，≥ 20 亿额外蓝字加粗
定位	精选池确认级	广域信息雷达

全市场 RSI(6) 分布概览 — 了解当前市场整体情绪。RSI ≥ 80 的股票数量越多，说明市场整体处于强势阶段；数量趋势上升 = 市场升温，下降 = 市场降温。

指标	值
全市场股票数	5539
RSI≥80	101 只 (1.8%)
RSI≤20	136 只 (2.5%)
RSI 中位数	40.7

	日期	RSI≥80
0	20260730	170
1	20260731	134
2	20260803	253
3	20260804	186
4	20260805	231
5	20260806	291
6	20260807	286
7	20260810	644
8	20260811	357
9	20260812	554
10	20260813	276
11	20260814	256
12	20260817	381
13	20260818	370
14	20260819	101

从全市场出发，经过以下步骤层层过滤，最终留下少量候选股。筛选逻辑与全市场历史回测（66,460 笔交易、10 年数据验证）完全一致。

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

在检测钝化之前，先把不适合做技术分析的股票排除掉。这一步大约过滤掉一半以上的股票。

过滤条件	具体规则	为什么排除
ST 股	当日被标记为 ST / *ST 的股票	涨跌停限制只有 ±5%，交易规则不同，RSI 计算失真
次新股	上市不满 120 个自然日（约 4 个月）	新股价格波动异常大，历史数据太短，技术指标不可靠
低价股	未复权收盘价不到 2 元	低价股容易被投机资金操纵，技术分析参考价值低
小市值	流通市值排名低于当日全市场中位数（后 50%）	小盘股流动性差，进出困难，指标容易被少量资金扭曲
低成交额	近 20 个交易日的日均成交额不到 1000 万元	交投清淡说明市场关注度低,实际成交时价差大

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

通过股票池过滤后，用以下 两个条件同时满足 来判定钝化：

条件 A：RSI(6) 连续 ≥ 3 天保持在高位区间

RSI(6)：用最近 6 个交易日的涨跌幅计算，反映短期动量
「高位」= RSI ≥ 80
采用软阈值计数：RSI 从 83 小幅回落到 78（仍在 75–80 之间）不算中断，该天也计入连续天数；只有跌破 75 才重新从零计数
为什么用软阈值？强势股的 RSI 常在 80 附近小幅波动，用硬阈值（低于 80 就断）会把真正的钝化误判为中断
注意：软区间（75–80）不会启动新的钝化计数，只有 RSI ≥ 80 才能开始

示例：某股连续 5 天 RSI 为 82, 85, 79, 83, 88 硬阈值计数: 1 2 0 1 2 ← 第 3 天 79 < 80 中断重置，最终只有 2 天 ✗ 软阈值计数: 1 2 3 4 5 ← 第 3 天 79 在 75~80 缓冲区，不中断且计入，最终 5 天 ✓

条件 B：RSI 波动平坦（滚动下行标准差 < 5）

在高位期间，RSI 的数值波动不能太大
使用下行标准差（只计算低于均值的偏差）：加速上涨不被惩罚，剧烈震荡才被过滤
下行标准差 < 5 表示 RSI 走势平稳（如在 82–88 间小幅波动，或单调上涨）
下行标准差 ≥ 5 表示 RSI 有较大回落（如在 75–95 间剧烈震荡）→ 多空争夺激烈，不是真正的钝化

输出列含义

列名	含义
`⭐`	超级信号（RSI ≥ 85 且三指标共振，详见报告顶部说明）
`逆⭐`	行业逆势星（⭐ 且 N=20 行业逆势标签为 C_有逆势）
`钝化天数`	RSI 连续保持在钝化区间的天数（软阈值计数，含缓冲区天数），数字越大钝化越持久
`信号分类`	算法辅助判断 —— 强钝化（RSI 高位平坦且无背离迹象）、钝化（RSI 高点持平）或背离（RSI 高点递降 ≥ 8）
`RSI峰值回落`	同一轮中相邻两个 RSI 局部高点的差值，越大越可能是背离
`价格背离`	是否出现「价格创新高但 RSI 没创新高」的经典顶背离形态
`均线多头`	均线是否多头排列（5 日线 > 7 日线 > 10 日线），True = 短期趋势向上
`量趋势`	成交量趋势 —— 缩量 / 放量 / 平稳（近 5 日均量 vs 前 5 日均量）
`成交额(亿)`	当日成交金额（亿元），反映市场关注度和流动性
`涨跌幅`	当日涨跌幅百分比

信号分类算法

算法在每一轮 RSI 高位区间（称为一个 Episode）内，追踪 RSI 的局部高点变化，据此划分三种信号类型。

Episode（轮次）：RSI 上穿 75 开始新一轮，跌破 75 结束。每轮开始时高点记录清零。

局部高点：在高位区间内，某天 RSI 同时 ≥ 前一天和后一天（拐头向下），即为一个局部高点。

分类规则（基于同一 Episode 内最近 20 天的局部高点）：

分类	条件	含义	历史胜率
强钝化	仅 0 或 1 个高点（RSI 单调上升或平坦，尚未拐头）	最纯净的动量起步信号	32.7%
钝化	≥2 个高点，最近两个高点递降 < 8	动量仍在，高点基本持平	19.1%
背离	≥2 个高点，最近两个高点递降 ≥ 8	动量衰竭，RSI 高点明显走低	17.4%

兜底规则：如果已满足钝化候选条件（高位 + 持续 + 平坦）但 RSI 单调递增始终未出现拐头，无法进行高点比较，则默认标为「强钝化」——这恰恰是最纯粹的钝化形态。

关键参数：高位区间阈值 = 75，递降容忍值 = 8，高点回看窗口 = 20 天

注意：信号分类 是算法的辅助参考标签，不是最终结论。强钝化/钝化/背离之间存在中间地带，需要人工看图确认。

按当日成交金额分层展示：

主力层（≥15亿）：大资金关注，信号可靠度较高
关注层（5-15亿 + 换手率≥7%）：中等活跃度，需结合其他条件判断
参考层（<5亿或换手率不足）：仅供行业趋势参考，不展示个股

	⭐	逆⭐	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
0	⭐		600664.SH	哈药股份	医药生物	20260819	9.06	85.26	7	强钝化	nan	False	True	平稳	27.0	11.81	-0.66
1			601609.SH	金田股份	有色金属	20260819	12.95	88.83	3	强钝化	nan	False	True	放量	26.2	11.80	8.37

	⭐	逆⭐	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
3			301282.SZ	金禄电子	电子	20260819	37.66	84.81	5	强钝化	nan	False	True	放量	14.1	20.60	-3.58
4			688485.SH	九州一轨	机械设备	20260819	86.00	76.08	3	强钝化	nan	False	True	放量	14.0	10.74	-4.43

检查候选股是否有 MACD、KDJ 同步处于钝化状态。共振级别越高，钝化信号越可靠。

共振级别定义

共振级别	含义
1	仅 RSI 候选
2	RSI + MACD 或 KDJ 双重候选
3	RSI + MACD + KDJ 三指标同时候选

检测方法

RSI / KDJ：软阈值连续计数（容忍单日小幅回落不断裂）+ 滚动下行标准差平坦度检查。KDJ 用 min(K,D) 判定高位，两条线都在高位才算；K 值标准差衡量波动
MACD：硬阈值（DIF>0 且柱状线为正但不再扩大，条件本身是复合布尔判断，不适用软缓冲区）

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

共振级别	交易数	胜率	利润因子	结论
0	4,142	17.6%	0.22	噪音
1	32,712	24.9%	0.51	亏损主因
2	23,083	37.8%	0.93	接近盈亏平衡，可观察
3	6,523	44.0%	1.36	唯一盈利组

综合评级（resonance_quality）

评级	共振级别	信号分类	利润因子	建议
AAA	3	强钝化	1.39	高置信
AA	3	钝化	1.30	高置信
A	3	背离	1.13	年度不稳定，谨慎
BB	2	强钝化/钝化	0.95	观察
B	2	背离	0.34	不碰
C	0-1	任意	0.47	不碰

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	RSI候选	MACD候选	KDJ候选	共振级别	RSI(6)	KDJ_K	DIF	成交额(亿)	综合评级
0	600664.SH	哈药股份	医药生物	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	85.300000	93.800000	1.211000	27.0	AAA
1	601609.SH	金田股份	有色金属		强钝化	✓	✓		2	88.800000	87.900000	0.339000	26.2	BB
2	603156.SH	养元饮品	食品饮料	⭐	背离	✓	✓	✓	3	87.700000	84.900000	3.357000	14.6	A
3	301282.SZ	金禄电子	电子		强钝化	✓		✓	2	84.800000	85.800000	2.810000	14.1	BB
4	688485.SH	九州一轨	机械设备		强钝化	✓		✓	2	76.100000	88.000000	7.386000	14.0	BB
5	601886.SH	江河集团	建筑装饰	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	94.900000	90.200000	1.067000	5.3	AAA
6	601579.SH	会稽山	食品饮料		钝化	✓	✓		2	77.500000	80.000000	0.910000	4.7	BB
7	002346.SZ	柘中股份	电力设备	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	95.500000	91.200000	1.661000	4.6	AAA
8	002647.SZ	仁东控股	非银金融	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	85.600000	95.200000	0.449000	4.5	AAA
9	603269.SH	海鸥股份	机械设备		钝化	✓	✓	✓	3	81.100000	89.400000	1.099000	4.1	AA
10	002870.SZ	香山股份	汽车		钝化	✓	✓	✓	3	77.200000	86.200000	2.489000	3.3	AA
11	688448.SH	磁谷科技	机械设备		强钝化	✓		✓	2	81.100000	91.600000	2.259000	2.3	BB
12	001323.SZ	慕思股份	轻工制造		强钝化	✓	✓		2	84.800000	76.300000	0.595000	1.3	BB

与前一交易日的候选股对比，追踪变化趋势：

★ 新增：今日首次进入钝化状态（钝化天数 = 门槛值） → 重点关注
↩ 回归：此前已在钝化区间多日，因 RSI 波动（标准差短暂超阈值）暂时退出后重新满足条件 → 钝化天数较长但昨天不在列表
→ 持续:已连续多日钝化 → 持续观察
✗ 退出：昨日在列今日不在（RSI 回落或波动加大） → 错过或钝化已结束

行业轮动：按行业统计新增/回归/持续/退出，绿色 = 升温（该行业钝化股增多），红色 = 降温（减少）。

类别	数量
★ 新增	3
→ 持续	10
✗ 退出	45

	ts_code	name	industry	signal_class	RSI(6)	成交额(亿)
0	601609.SH	金田股份	有色金属	强钝化	88.800000	26.2
2	688485.SH	九州一轨	机械设备	强钝化	76.100000	14.0
1	688448.SH	磁谷科技	机械设备	强钝化	81.100000	2.3

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	连续天数	RSI(6)	成交额(亿)
5	600664.SH	哈药股份	医药生物	⭐	强钝化	7	85.300000	27.0
8	603156.SH	养元饮品	食品饮料	⭐	背离	12	87.700000	14.6
4	301282.SZ	金禄电子	电子		强钝化	5	84.800000	14.1
7	601886.SH	江河集团	建筑装饰	⭐	强钝化	7	94.900000	5.3
6	601579.SH	会稽山	食品饮料		钝化	5	77.500000	4.7
1	002346.SZ	柘中股份	电力设备	⭐	强钝化	6	95.500000	4.6
2	002647.SZ	仁东控股	非银金融	⭐	强钝化	6	85.600000	4.5
9	603269.SH	海鸥股份	机械设备		钝化	8	81.100000	4.1
3	002870.SZ	香山股份	汽车		钝化	8	77.200000	3.3
0	001323.SZ	慕思股份	轻工制造		强钝化	4	84.800000	1.3

	ts_code	name	industry	前日RSI(6)	成交额(亿)
7	300394.SZ	天孚通信	通信	86.900000	157.2
21	600330.SH	天通股份	电子	91.900000	59.4
9	300684.SZ	中石科技	电子	95.700000	48.5
2	002081.SZ	金螳螂	建筑装饰	96.800000	45.7
8	300620.SZ	光库科技	通信	79.400000	42.9
11	300759.SZ	康龙化成	医药生物	86.500000	34.1
37	688195.SH	腾景科技	电子	90.100000	33.8
14	300862.SZ	蓝盾光电	机械设备	98.400000	21.9
33	688025.SH	杰普特	机械设备	85.200000	18.1
31	605179.SH	一鸣食品	食品饮料	89.100000	15.5
4	002655.SZ	共达电声	电子	89.200000	15.3
26	603236.SH	移远通信	通信	88.800000	14.6
41	688469.SH	芯联集成	电子	82.800000	14.1
12	300811.SZ	铂科新材	有色金属	87.000000	11.0
43	688598.SH	金博股份	基础化工	87.800000	9.5
25	603221.SH	爱丽家居	轻工制造	98.000000	9.4
23	600829.SH	人民同泰	医药生物	80.600000	9.0
38	688202.SH	美迪西	医药生物	80.900000	8.6
13	300835.SZ	龙磁科技	有色金属	84.000000	5.3
34	688046.SH	药康生物	医药生物	77.600000	5.2
39	688352.SH	颀中科技	电子	87.500000	5.1
20	301607.SZ	富特科技	汽车	86.100000	4.7
6	300307.SZ	慈星股份	机械设备	90.100000	4.5
0	000026.SZ	飞亚达	纺织服饰	90.900000	4.5
1	000597.SZ	东北制药	医药生物	92.400000	4.4
10	300687.SZ	赛意信息	计算机	84.900000	4.4
36	688179.SH	阿拉丁	基础化工	76.000000	4.3
28	603626.SH	科森科技	电子	82.700000	4.3
29	603995.SH	甬金股份	钢铁	91.900000	4.0
15	300863.SZ	卡倍亿	汽车	87.800000	3.8
44	688690.SH	纳微科技	医药生物	84.700000	3.5
18	300951.SZ	博硕科技	电子	78.300000	3.3
40	688428.SH	诺诚健华	医药生物	76.900000	3.3
30	605168.SH	三人行	传媒	87.600000	2.9
22	600815.SH	厦工股份	机械设备	75.400000	2.8
16	300909.SZ	汇创达	电子	90.000000	2.7
5	300192.SZ	科德教育	社会服务	78.500000	2.5
19	300985.SZ	致远新能	机械设备	80.100000	2.3
35	688115.SH	思林杰	机械设备	87.000000	1.8
17	300939.SZ	秋田微	电子	78.200000	1.7
24	603217.SH	元利科技	基础化工	93.500000	1.4
3	002301.SZ	齐心集团	轻工制造	76.100000	0.9
42	688566.SH	吉贝尔	医药生物	77.400000	0.6
32	605339.SH	南侨食品	食品饮料	81.000000	0.5
27	603489.SH	八方股份	电力设备	81.200000	0.5

行业	今日	前日	新增	持续	退出	变化
非银金融	1	1	0	1	0	—
传媒	0	1	0	0	1	-1 ↓
纺织服饰	0	1	0	0	1	-1 ↓
建筑装饰	1	2	0	1	1	-1 ↓
有色金属	1	2	1	0	2	-1 ↓
钢铁	0	1	0	0	1	-1 ↓
电力设备	1	2	0	1	1	-1 ↓
计算机	0	1	0	0	1	-1 ↓
社会服务	0	1	0	0	1	-1 ↓
轻工制造	1	3	0	1	2	-2 ↓
食品饮料	2	4	0	2	2	-2 ↓
汽车	1	3	0	1	2	-2 ↓
通信	0	3	0	0	3	-3 ↓
基础化工	0	3	0	0	3	-3 ↓
机械设备	3	7	2	1	6	-4 ↓
医药生物	1	9	0	1	8	-8 ↓
电子	1	11	0	1	10	-10 ↓

候选股集中在哪些行业？行业集中度高可能反映板块轮动热点。点击行业名可直接跳到行业内部明细；明细只展开成交额 ≥ 15 亿个股，低于阈值只汇总数量和成交额。

行业	候选股数量
机械设备	3
食品饮料	2
医药生物	1
有色金属	1
电子	1
建筑装饰	1
电力设备	1
非银金融	1
汽车	1
轻工制造	1

回看最近 5 个交易日的候选股数量变化，观察钝化趋势是在扩散还是收缩。

强钝化/钝化/背离：三种信号分类的每日分布
连续 3 天均在列表中的股票：钝化持续性较强，值得重点关注

	日期	候选总数	强钝化	钝化	背离
0	20260813	61	56	4	1
1	20260814	54	47	6	1
2	20260817	58	49	8	1
3	20260818	55	48	6	1
4	20260819	13	9	3	1

对比下行标准差（只惩罚下跌波动）与普通标准差的筛选差异。增量个股 = 普通 std ≥ 5（会被过滤）但下行 std < 5（保留），通常是加速上涨型钝化。

每日钝化监控报告 — 20260819

什么是 RSI 钝化？

工作方式

1. 市场热度

近期 RSI≥80 股票数量趋势

2. 钝化候选股

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

输出列含义

信号分类算法

主力层（成交额 ≥ 15 亿） —— 2 只 (⭐ 1)

关注层（5-15 亿，换手率 ≥ 7%） —— 2 只

参考层 —— 共 9 只

放宽口径增量（std 5-6, 需人工核验）

3. 多指标共振分析

共振级别定义

检测方法

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

综合评级（resonance_quality）

4. 趋势对比

★ 新增候选

→ 持续钝化

✗ 退出

行业轮动

5. 行业分布

行业明细

6. 近期热度走势

连续 3 天均在候选列表中的股票 (9 只)

7. 下行标准差增量对比