每日钝化监控

每个交易日收盘后运行，从全市场约 5000 只 A 股中筛选出当前处于 RSI 高位钝化状态的股票（通常几只到几十只），生成候选列表,供人工在盘口看图后参考。

什么是 RSI 钝化？

RSI（相对强弱指数）衡量股票短期涨跌动量，范围 0–100
RSI > 80 通常被视为「超买」状态
但在强势上涨中，RSI 会持续停留在 80 以上不回落，股价不跌反涨 —— 这就是钝化
钝化说明上涨动量极强,是高强度延续状态
反之，如果 RSI 高点一次比一次低（递降），那是背离，说明动量衰竭，需要谨慎

工作方式

计算机筛选（本报告）：5 层股票池过滤 + 2 个核心条件，从全市场秒级筛出候选股
人工确认（盘口看图）：对候选股在交易软件中看盘确认，判断是真钝化还是背离

这是给人用的筛选工具，不是自动交易系统。计算机负责缩小范围，最终决策由人完成。

仅供学术交流使用，不构成任何投资建议。

看哪份报告	做什么
本报告（每日钝化监控）	聚焦精选池候选,重点关注 ⭐、逆⭐ 和「★ 新增」
《异动动量扫描》	看明日方向，重点看「即将达标·主力层」（明日 RSI 突破 80 后会出现在本报告「★ 新增」里）

维度	本报告（每日钝化监控）	《异动动量扫描》
RSI 阈值	≥ 80（严口径,确认级筛选）	≥ 65（宽口径，苗头探测）
滚动下行 std	< 5（严口径，要求"持续平坦"）	< 6（宽口径，容忍跳涨型爆发）
主力层门槛	≥ 15 亿 / 关注层 5-15 亿 / 参考层 < 5 亿	≥ 15 亿入表，≥ 20 亿额外蓝字加粗
定位	精选池确认级	广域信息雷达

全市场 RSI(6) 分布概览 — 了解当前市场整体情绪。RSI ≥ 80 的股票数量越多，说明市场整体处于强势阶段；数量趋势上升 = 市场升温，下降 = 市场降温。

指标	值
全市场股票数	5528
RSI≥80	134 只 (2.4%)
RSI≤20	37 只 (0.7%)
RSI 中位数	57.8

	日期	RSI≥80
0	20260713	46
1	20260714	65
2	20260715	112
3	20260716	148
4	20260717	45
5	20260720	110
6	20260721	46
7	20260722	63
8	20260723	71
9	20260724	32
10	20260727	41
11	20260728	47
12	20260729	99
13	20260730	170
14	20260731	134

从全市场出发，经过以下步骤层层过滤，最终留下少量候选股。筛选逻辑与全市场历史回测（66,460 笔交易、10 年数据验证）完全一致。

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

在检测钝化之前，先把不适合做技术分析的股票排除掉。这一步大约过滤掉一半以上的股票。

过滤条件	具体规则	为什么排除
ST 股	当日被标记为 ST / *ST 的股票	涨跌停限制只有 ±5%，交易规则不同，RSI 计算失真
次新股	上市不满 120 个自然日（约 4 个月）	新股价格波动异常大，历史数据太短，技术指标不可靠
低价股	未复权收盘价不到 2 元	低价股容易被投机资金操纵，技术分析参考价值低
小市值	流通市值排名低于当日全市场中位数（后 50%）	小盘股流动性差，进出困难，指标容易被少量资金扭曲
低成交额	近 20 个交易日的日均成交额不到 1000 万元	交投清淡说明市场关注度低,实际成交时价差大

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

通过股票池过滤后，用以下 两个条件同时满足 来判定钝化：

条件 A：RSI(6) 连续 ≥ 3 天保持在高位区间

RSI(6)：用最近 6 个交易日的涨跌幅计算，反映短期动量
「高位」= RSI ≥ 80
采用软阈值计数：RSI 从 83 小幅回落到 78（仍在 75–80 之间）不算中断，该天也计入连续天数；只有跌破 75 才重新从零计数
为什么用软阈值？强势股的 RSI 常在 80 附近小幅波动，用硬阈值（低于 80 就断）会把真正的钝化误判为中断
注意：软区间（75–80）不会启动新的钝化计数，只有 RSI ≥ 80 才能开始

示例：某股连续 5 天 RSI 为 82, 85, 79, 83, 88 硬阈值计数: 1 2 0 1 2 ← 第 3 天 79 < 80 中断重置，最终只有 2 天 ✗ 软阈值计数: 1 2 3 4 5 ← 第 3 天 79 在 75~80 缓冲区，不中断且计入，最终 5 天 ✓

条件 B：RSI 波动平坦（滚动下行标准差 < 5）

在高位期间，RSI 的数值波动不能太大
使用下行标准差（只计算低于均值的偏差）：加速上涨不被惩罚，剧烈震荡才被过滤
下行标准差 < 5 表示 RSI 走势平稳（如在 82–88 间小幅波动，或单调上涨）
下行标准差 ≥ 5 表示 RSI 有较大回落（如在 75–95 间剧烈震荡）→ 多空争夺激烈，不是真正的钝化

输出列含义

列名	含义
`⭐`	超级信号（RSI ≥ 85 且三指标共振，详见报告顶部说明）
`逆⭐`	行业逆势星（⭐ 且 N=20 行业逆势标签为 C_有逆势）
`钝化天数`	RSI 连续保持在钝化区间的天数（软阈值计数，含缓冲区天数），数字越大钝化越持久
`信号分类`	算法辅助判断 —— 强钝化（RSI 高位平坦且无背离迹象）、钝化（RSI 高点持平）或背离（RSI 高点递降 ≥ 8）
`RSI峰值回落`	同一轮中相邻两个 RSI 局部高点的差值，越大越可能是背离
`价格背离`	是否出现「价格创新高但 RSI 没创新高」的经典顶背离形态
`均线多头`	均线是否多头排列（5 日线 > 7 日线 > 10 日线），True = 短期趋势向上
`量趋势`	成交量趋势 —— 缩量 / 放量 / 平稳（近 5 日均量 vs 前 5 日均量）
`成交额(亿)`	当日成交金额（亿元），反映市场关注度和流动性
`涨跌幅`	当日涨跌幅百分比

信号分类算法

算法在每一轮 RSI 高位区间（称为一个 Episode）内，追踪 RSI 的局部高点变化，据此划分三种信号类型。

Episode（轮次）：RSI 上穿 75 开始新一轮，跌破 75 结束。每轮开始时高点记录清零。

局部高点：在高位区间内，某天 RSI 同时 ≥ 前一天和后一天（拐头向下），即为一个局部高点。

分类规则（基于同一 Episode 内最近 20 天的局部高点）：

分类	条件	含义	历史胜率
强钝化	仅 0 或 1 个高点（RSI 单调上升或平坦，尚未拐头）	最纯净的动量起步信号	32.7%
钝化	≥2 个高点，最近两个高点递降 < 8	动量仍在，高点基本持平	19.1%
背离	≥2 个高点，最近两个高点递降 ≥ 8	动量衰竭，RSI 高点明显走低	17.4%

兜底规则：如果已满足钝化候选条件（高位 + 持续 + 平坦）但 RSI 单调递增始终未出现拐头，无法进行高点比较，则默认标为「强钝化」——这恰恰是最纯粹的钝化形态。

关键参数：高位区间阈值 = 75，递降容忍值 = 8，高点回看窗口 = 20 天

注意：信号分类 是算法的辅助参考标签，不是最终结论。强钝化/钝化/背离之间存在中间地带，需要人工看图确认。

按当日成交金额分层展示：

主力层（≥15亿）：大资金关注，信号可靠度较高
关注层（5-15亿 + 换手率≥7%）：中等活跃度，需结合其他条件判断
参考层（<5亿或换手率不足）：仅供行业趋势参考，不展示个股

	⭐	逆⭐	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
0			000651.SZ	格力电器	家用电器	20260731	42.30	82.92	3	强钝化	nan	False	True	平稳	30.9	1.34	-0.40
1	⭐	逆⭐	000001.SZ	平安银行	银行	20260731	11.63	90.51	3	强钝化	nan	False	True	放量	23.2	1.04	0.17
2			601919.SH	中远海控	交通运输	20260731	15.63	82.65	10	钝化	-5.19	False	True	缩量	15.2	0.78	-0.45

	⭐	逆⭐	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
7			300981.SZ	中红医疗	医药生物	20260731	14.79	93.78	3	强钝化	nan	False	True	放量	5.8	10.40	4.30
9			300997.SZ	欢乐家	食品饮料	20260731	18.25	81.21	3	强钝化	nan	False	True	放量	5.6	8.14	3.63

	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
0	600663.SH	陆家嘴	房地产	20260731	8.03	77.83	4	强钝化	nan	False	True	放量	3.7	1.45	-3.02

检查候选股是否有 MACD、KDJ 同步处于钝化状态。共振级别越高，钝化信号越可靠。

共振级别定义

共振级别	含义
1	仅 RSI 候选
2	RSI + MACD 或 KDJ 双重候选
3	RSI + MACD + KDJ 三指标同时候选

检测方法

RSI / KDJ：软阈值连续计数（容忍单日小幅回落不断裂）+ 滚动下行标准差平坦度检查。KDJ 用 min(K,D) 判定高位，两条线都在高位才算；K 值标准差衡量波动
MACD：硬阈值（DIF>0 且柱状线为正但不再扩大，条件本身是复合布尔判断，不适用软缓冲区）

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

共振级别	交易数	胜率	利润因子	结论
0	4,142	17.6%	0.22	噪音
1	32,712	24.9%	0.51	亏损主因
2	23,083	37.8%	0.93	接近盈亏平衡，可观察
3	6,523	44.0%	1.36	唯一盈利组

综合评级（resonance_quality）

评级	共振级别	信号分类	利润因子	建议
AAA	3	强钝化	1.39	高置信
AA	3	钝化	1.30	高置信
A	3	背离	1.13	年度不稳定，谨慎
BB	2	强钝化/钝化	0.95	观察
B	2	背离	0.34	不碰
C	0-1	任意	0.47	不碰

	ts_code	name	industry	⭐	逆⭐	signal_class	RSI候选	MACD候选	KDJ候选	共振级别	RSI(6)	KDJ_K	DIF	成交额(亿)	综合评级
0	000651.SZ	格力电器	家用电器			强钝化	✓	✓	✓	3	82.900000	89.300000	0.937000	30.9	AAA
1	000001.SZ	平安银行	银行	⭐	逆⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	90.500000	94.900000	0.234000	23.2	AAA
2	601919.SH	中远海控	交通运输			钝化	✓	✓	✓	3	82.600000	95.200000	0.462000	15.2	AA
3	600690.SH	海尔智家	家用电器	⭐	逆⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	86.300000	87.800000	0.656000	14.5	AAA
4	600733.SH	北汽蓝谷	汽车			强钝化	✓			1	89.500000	83.000000	0.092000	12.0	C
5	002027.SZ	分众传媒	传媒	⭐		强钝化	✓	✓	✓	3	85.800000	92.200000	0.144000	11.9	AAA
6	600660.SH	福耀玻璃	汽车			强钝化	✓	✓	✓	3	83.800000	92.100000	1.804000	9.6	AAA
7	300981.SZ	中红医疗	医药生物			强钝化	✓			1	93.800000	80.500000	0.595000	5.8	C
9	300997.SZ	欢乐家	食品饮料			强钝化	✓			1	81.200000	71.300000	0.334000	5.6	C
8	000423.SZ	东阿阿胶	医药生物			强钝化	✓	✓		2	77.600000	80.000000	1.636000	5.6	BB
10	002966.SZ	苏州银行	银行			强钝化	✓	✓		2	78.800000	84.500000	0.205000	5.3	BB
11	603221.SH	爱丽家居	轻工制造			强钝化	✓		✓	2	95.000000	96.800000	2.119000	4.5	BB
12	000729.SZ	燕京啤酒	食品饮料	⭐		强钝化	✓	✓	✓	3	86.500000	82.900000	0.479000	4.0	AAA
13	601000.SH	唐山港	交通运输			钝化	✓	✓	✓	3	76.600000	84.300000	0.148000	3.8	AA
14	603383.SH	顶点软件	计算机			强钝化	✓	✓		2	86.600000	84.300000	0.447000	3.4	BB
15	603195.SH	公牛集团	轻工制造			强钝化	✓	✓		2	77.600000	83.200000	0.597000	3.4	BB
16	002958.SZ	青农商行	银行			强钝化	✓	✓		2	85.600000	85.600000	0.091000	3.3	BB
17	603766.SH	隆鑫通用	汽车			强钝化	✓	✓		2	75.100000	87.600000	0.529000	3.2	BB
18	600398.SH	海澜之家	纺织服饰			强钝化	✓	✓		2	91.000000	84.400000	0.141000	2.8	BB
19	301039.SZ	中集车辆	汽车			强钝化	✓	✓		2	83.900000	84.200000	0.247000	2.6	BB
20	601098.SH	中南传媒	传媒			强钝化	✓	✓		2	92.800000	78.300000	0.154000	2.6	BB
21	000848.SZ	承德露露	食品饮料			强钝化	✓	✓		2	77.100000	77.700000	0.231000	2.5	BB
22	603939.SH	益丰药房	医药生物			强钝化	✓	✓		2	81.600000	80.900000	0.673000	2.5	BB
23	000708.SZ	中信特钢	钢铁			强钝化	✓	✓	✓	3	84.000000	94.100000	0.360000	2.0	AAA
24	002839.SZ	张家港行	银行			强钝化	✓	✓		2	79.900000	86.100000	0.093000	1.9	BB
25	601598.SH	中国外运	交通运输			钝化	✓	✓	✓	3	85.000000	92.300000	0.263000	1.8	AA
26	600064.SH	南京高科	房地产			钝化	✓	✓		2	94.000000	90.200000	0.174000	1.6	BB
28	600057.SH	厦门象屿	交通运输			强钝化	✓	✓	✓	3	84.300000	91.800000	0.184000	1.5	AAA
27	601298.SH	青岛港	交通运输			强钝化	✓	✓		2	87.000000	92.500000	0.135000	1.5	BB
29	002461.SZ	珠江啤酒	食品饮料			强钝化	✓	✓		2	89.500000	87.700000	0.108000	1.3	BB
30	000525.SZ	红太阳	基础化工			强钝化	✓	✓	✓	3	82.100000	85.500000	0.083000	1.2	AAA
31	601965.SH	中国汽研	汽车			钝化	✓	✓	✓	3	77.500000	86.000000	0.401000	1.2	AA
32	600006.SH	东风股份	汽车			强钝化	✓			1	75.300000	89.400000	0.021000	1.2	C
33	301035.SZ	润丰股份	基础化工	⭐		钝化	✓	✓	✓	3	88.900000	86.800000	1.716000	1.1	AA
34	601326.SH	秦港股份	交通运输	⭐	逆⭐	钝化	✓	✓	✓	3	90.700000	92.400000	0.075000	0.9	AA
35	600004.SH	白云机场	交通运输			强钝化	✓	✓		2	88.100000	84.800000	0.096000	0.9	BB
36	000719.SZ	中原传媒	传媒			强钝化	✓	✓	✓	3	78.500000	87.300000	0.284000	0.7	AAA

与前一交易日的候选股对比，追踪变化趋势：

★ 新增：今日首次进入钝化状态（钝化天数 = 门槛值） → 重点关注
↩ 回归：此前已在钝化区间多日，因 RSI 波动（标准差短暂超阈值）暂时退出后重新满足条件 → 钝化天数较长但昨天不在列表
→ 持续:已连续多日钝化 → 持续观察
✗ 退出：昨日在列今日不在（RSI 回落或波动加大） → 错过或钝化已结束

行业轮动：按行业统计新增/回归/持续/退出，绿色 = 升温（该行业钝化股增多），红色 = 降温（减少）。

类别	数量
★ 新增	26
→ 持续	11
✗ 退出	12

	ts_code	name	industry	⭐	逆⭐	signal_class	RSI(6)	成交额(亿)
2	000651.SZ	格力电器	家用电器			强钝化	82.900000	30.9
0	000001.SZ	平安银行	银行	⭐	逆⭐	强钝化	90.500000	23.2
20	600733.SH	北汽蓝谷	汽车			强钝化	89.500000	12.0
7	002027.SZ	分众传媒	传媒	⭐		强钝化	85.800000	11.9
19	600660.SH	福耀玻璃	汽车			强钝化	83.800000	9.6
12	300981.SZ	中红医疗	医药生物			强钝化	93.800000	5.8
1	000423.SZ	东阿阿胶	医药生物			强钝化	77.600000	5.6
13	300997.SZ	欢乐家	食品饮料			强钝化	81.200000	5.6
11	002966.SZ	苏州银行	银行			强钝化	78.800000	5.3
5	000729.SZ	燕京啤酒	食品饮料	⭐		强钝化	86.500000	4.0
23	603195.SH	公牛集团	轻工制造			强钝化	77.600000	3.4
10	002958.SZ	青农商行	银行			强钝化	85.600000	3.3
24	603766.SH	隆鑫通用	汽车			强钝化	75.100000	3.2
18	600398.SH	海澜之家	纺织服饰			强钝化	91.000000	2.8
14	301039.SZ	中集车辆	汽车			强钝化	83.900000	2.6
21	601098.SH	中南传媒	传媒			强钝化	92.800000	2.6
25	603939.SH	益丰药房	医药生物			强钝化	81.600000	2.5
6	000848.SZ	承德露露	食品饮料			强钝化	77.100000	2.5
3	000708.SZ	中信特钢	钢铁			强钝化	84.000000	2.0
9	002839.SZ	张家港行	银行			强钝化	79.900000	1.9
17	600057.SH	厦门象屿	交通运输			强钝化	84.300000	1.5
8	002461.SZ	珠江啤酒	食品饮料			强钝化	89.500000	1.3
22	601965.SH	中国汽研	汽车			钝化	77.500000	1.2
16	600006.SH	东风股份	汽车			强钝化	75.300000	1.2
15	600004.SH	白云机场	交通运输			强钝化	88.100000	0.9
4	000719.SZ	中原传媒	传媒			强钝化	78.500000	0.7

	ts_code	name	industry	⭐	逆⭐	signal_class	连续天数	RSI(6)	成交额(亿)
8	601919.SH	中远海控	交通运输			钝化	10	82.600000	15.2
3	600690.SH	海尔智家	家用电器	⭐	逆⭐	强钝化	4	86.300000	14.5
9	603221.SH	爱丽家居	轻工制造			强钝化	5	95.000000	4.5
4	601000.SH	唐山港	交通运输			钝化	11	76.600000	3.8
10	603383.SH	顶点软件	计算机			强钝化	4	86.600000	3.4
7	601598.SH	中国外运	交通运输			钝化	10	85.000000	1.8
2	600064.SH	南京高科	房地产			钝化	10	94.000000	1.6
5	601298.SH	青岛港	交通运输			强钝化	4	87.000000	1.5
0	000525.SZ	红太阳	基础化工			强钝化	4	82.100000	1.2
1	301035.SZ	润丰股份	基础化工	⭐		钝化	7	88.900000	1.1
6	601326.SH	秦港股份	交通运输	⭐	逆⭐	钝化	10	90.700000	0.9

	ts_code	name	industry	前日RSI(6)	成交额(亿)
8	601288.SH	农业银行	银行	84.900000	38.8
9	601816.SH	京沪高铁	交通运输	87.900000	11.0
11	603580.SH	艾艾精工	基础化工	79.300000	10.1
3	300850.SZ	新强联	电力设备	88.800000	7.5
6	600760.SH	中航沈飞	国防军工	85.800000	6.1
10	601998.SH	中信银行	银行	86.100000	5.2
5	600663.SH	陆家嘴	房地产	94.500000	4.3
2	002895.SZ	川恒股份	基础化工	82.100000	3.1
7	600815.SH	厦工股份	机械设备	75.100000	2.3
0	002003.SZ	伟星股份	纺织服饰	89.500000	2.2
4	300979.SZ	华利集团	纺织服饰	83.600000	2.1
1	002749.SZ	国光股份	基础化工	89.900000	0.6

行业	今日	前日	新增	持续	退出	变化
汽车	6	0	6	0	0	+6 ↑
食品饮料	4	0	4	0	0	+4 ↑
传媒	3	0	3	0	0	+3 ↑
医药生物	3	0	3	0	0	+3 ↑
银行	4	2	4	0	2	+2 ↑
交通运输	7	6	2	5	1	+1 ↑
家用电器	2	1	1	1	0	+1 ↑
轻工制造	2	1	1	1	0	+1 ↑
钢铁	1	0	1	0	0	+1 ↑
计算机	1	1	0	1	0	—
国防军工	0	1	0	0	1	-1 ↓
房地产	1	2	0	1	1	-1 ↓
机械设备	0	1	0	0	1	-1 ↓
电力设备	0	1	0	0	1	-1 ↓
纺织服饰	1	2	1	0	2	-1 ↓
基础化工	2	5	0	2	3	-3 ↓

候选股集中在哪些行业？行业集中度高可能反映板块轮动热点。点击行业名可直接跳到行业内部明细；明细只展开成交额 ≥ 15 亿个股，低于阈值只汇总数量和成交额。

行业	候选股数量
交通运输	7
汽车	6
银行	4
食品饮料	4
传媒	3
医药生物	3
家用电器	2
轻工制造	2
基础化工	2
计算机	1
纺织服饰	1
钢铁	1
房地产	1

回看最近 5 个交易日的候选股数量变化，观察钝化趋势是在扩散还是收缩。

强钝化/钝化/背离：三种信号分类的每日分布
连续 3 天均在列表中的股票：钝化持续性较强，值得重点关注

	日期	候选总数	强钝化	钝化
0	20260727	11	6	5
1	20260728	9	5	4
2	20260729	14	10	4
3	20260730	23	19	4
4	20260731	37	30	7

对比下行标准差（只惩罚下跌波动）与普通标准差的筛选差异。增量个股 = 普通 std ≥ 5（会被过滤）但下行 std < 5（保留），通常是加速上涨型钝化。

每日钝化监控报告 — 20260731

什么是 RSI 钝化？

工作方式

1. 市场热度

近期 RSI≥80 股票数量趋势

2. 钝化候选股

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

输出列含义

信号分类算法

主力层（成交额 ≥ 15 亿） —— 3 只 (⭐ 1) (逆⭐ 1)

关注层（5-15 亿，换手率 ≥ 7%） —— 2 只

参考层 —— 共 32 只

放宽口径增量（std 5-6, 需人工核验）

3. 多指标共振分析

共振级别定义

检测方法

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

综合评级（resonance_quality）

4. 趋势对比

★ 新增候选

→ 持续钝化

✗ 退出

行业轮动

5. 行业分布

行业明细

6. 近期热度走势

连续 3 天均在候选列表中的股票 (6 只)

7. 下行标准差增量对比