每日钝化监控

每个交易日收盘后运行，从全市场约 5000 只 A 股中筛选出当前处于 RSI 高位钝化状态的股票（通常几只到几十只），生成候选列表,供人工在盘口看图后参考。

什么是 RSI 钝化？

RSI（相对强弱指数）衡量股票短期涨跌动量，范围 0–100
RSI > 80 通常被视为「超买」状态
但在强势上涨中，RSI 会持续停留在 80 以上不回落，股价不跌反涨 —— 这就是钝化
钝化说明上涨动量极强,是高强度延续状态
反之，如果 RSI 高点一次比一次低（递降），那是背离，说明动量衰竭，需要谨慎

工作方式

计算机筛选（本报告）：5 层股票池过滤 + 2 个核心条件，从全市场秒级筛出候选股
人工确认（盘口看图）：对候选股在交易软件中看盘确认，判断是真钝化还是背离

这是给人用的筛选工具，不是自动交易系统。计算机负责缩小范围，最终决策由人完成。

仅供学术交流使用，不构成任何投资建议。

看哪份报告	做什么
本报告（每日钝化监控）	聚焦精选池候选,重点关注 ⭐、逆⭐ 和「★ 新增」
《异动动量扫描》	看明日方向，重点看「即将达标·主力层」（明日 RSI 突破 80 后会出现在本报告「★ 新增」里）

维度	本报告（每日钝化监控）	《异动动量扫描》
RSI 阈值	≥ 80（严口径,确认级筛选）	≥ 65（宽口径，苗头探测）
滚动下行 std	< 5（严口径，要求"持续平坦"）	< 6（宽口径，容忍跳涨型爆发）
主力层门槛	≥ 15 亿 / 关注层 5-15 亿 / 参考层 < 5 亿	≥ 15 亿入表，≥ 20 亿额外蓝字加粗
定位	精选池确认级	广域信息雷达

全市场 RSI(6) 分布概览 — 了解当前市场整体情绪。RSI ≥ 80 的股票数量越多，说明市场整体处于强势阶段；数量趋势上升 = 市场升温，下降 = 市场降温。

指标	值
全市场股票数	5521
RSI≥80	41 只 (0.7%)
RSI≤20	21 只 (0.4%)
RSI 中位数	46.0

	日期	RSI≥80
0	20260707	49
1	20260708	32
2	20260709	49
3	20260710	36
4	20260713	46
5	20260714	65
6	20260715	112
7	20260716	148
8	20260717	45
9	20260720	110
10	20260721	46
11	20260722	63
12	20260723	71
13	20260724	32
14	20260727	41

从全市场出发，经过以下步骤层层过滤，最终留下少量候选股。筛选逻辑与全市场历史回测（66,460 笔交易、10 年数据验证）完全一致。

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

在检测钝化之前，先把不适合做技术分析的股票排除掉。这一步大约过滤掉一半以上的股票。

过滤条件	具体规则	为什么排除
ST 股	当日被标记为 ST / *ST 的股票	涨跌停限制只有 ±5%，交易规则不同，RSI 计算失真
次新股	上市不满 120 个自然日（约 4 个月）	新股价格波动异常大，历史数据太短，技术指标不可靠
低价股	未复权收盘价不到 2 元	低价股容易被投机资金操纵，技术分析参考价值低
小市值	流通市值排名低于当日全市场中位数（后 50%）	小盘股流动性差，进出困难，指标容易被少量资金扭曲
低成交额	近 20 个交易日的日均成交额不到 1000 万元	交投清淡说明市场关注度低,实际成交时价差大

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

通过股票池过滤后，用以下 两个条件同时满足 来判定钝化：

条件 A：RSI(6) 连续 ≥ 3 天保持在高位区间

RSI(6)：用最近 6 个交易日的涨跌幅计算，反映短期动量
「高位」= RSI ≥ 80
采用软阈值计数：RSI 从 83 小幅回落到 78（仍在 75–80 之间）不算中断，该天也计入连续天数；只有跌破 75 才重新从零计数
为什么用软阈值？强势股的 RSI 常在 80 附近小幅波动，用硬阈值（低于 80 就断）会把真正的钝化误判为中断
注意：软区间（75–80）不会启动新的钝化计数，只有 RSI ≥ 80 才能开始

示例：某股连续 5 天 RSI 为 82, 85, 79, 83, 88 硬阈值计数: 1 2 0 1 2 ← 第 3 天 79 < 80 中断重置，最终只有 2 天 ✗ 软阈值计数: 1 2 3 4 5 ← 第 3 天 79 在 75~80 缓冲区，不中断且计入，最终 5 天 ✓

条件 B：RSI 波动平坦（滚动下行标准差 < 5）

在高位期间，RSI 的数值波动不能太大
使用下行标准差（只计算低于均值的偏差）：加速上涨不被惩罚，剧烈震荡才被过滤
下行标准差 < 5 表示 RSI 走势平稳（如在 82–88 间小幅波动，或单调上涨）
下行标准差 ≥ 5 表示 RSI 有较大回落（如在 75–95 间剧烈震荡）→ 多空争夺激烈，不是真正的钝化

输出列含义

列名	含义
`⭐`	超级信号（RSI ≥ 85 且三指标共振，详见报告顶部说明）
`逆⭐`	行业逆势星（⭐ 且 N=20 行业逆势标签为 C_有逆势）
`钝化天数`	RSI 连续保持在钝化区间的天数（软阈值计数，含缓冲区天数），数字越大钝化越持久
`信号分类`	算法辅助判断 —— 强钝化（RSI 高位平坦且无背离迹象）、钝化（RSI 高点持平）或背离（RSI 高点递降 ≥ 8）
`RSI峰值回落`	同一轮中相邻两个 RSI 局部高点的差值，越大越可能是背离
`价格背离`	是否出现「价格创新高但 RSI 没创新高」的经典顶背离形态
`均线多头`	均线是否多头排列（5 日线 > 7 日线 > 10 日线），True = 短期趋势向上
`量趋势`	成交量趋势 —— 缩量 / 放量 / 平稳（近 5 日均量 vs 前 5 日均量）
`成交额(亿)`	当日成交金额（亿元），反映市场关注度和流动性
`涨跌幅`	当日涨跌幅百分比

信号分类算法

算法在每一轮 RSI 高位区间（称为一个 Episode）内，追踪 RSI 的局部高点变化，据此划分三种信号类型。

Episode（轮次）：RSI 上穿 75 开始新一轮，跌破 75 结束。每轮开始时高点记录清零。

局部高点：在高位区间内，某天 RSI 同时 ≥ 前一天和后一天（拐头向下），即为一个局部高点。

分类规则（基于同一 Episode 内最近 20 天的局部高点）：

分类	条件	含义	历史胜率
强钝化	仅 0 或 1 个高点（RSI 单调上升或平坦，尚未拐头）	最纯净的动量起步信号	32.7%
钝化	≥2 个高点，最近两个高点递降 < 8	动量仍在，高点基本持平	19.1%
背离	≥2 个高点，最近两个高点递降 ≥ 8	动量衰竭，RSI 高点明显走低	17.4%

兜底规则：如果已满足钝化候选条件（高位 + 持续 + 平坦）但 RSI 单调递增始终未出现拐头，无法进行高点比较，则默认标为「强钝化」——这恰恰是最纯粹的钝化形态。

关键参数：高位区间阈值 = 75，递降容忍值 = 8，高点回看窗口 = 20 天

注意：信号分类 是算法的辅助参考标签，不是最终结论。强钝化/钝化/背离之间存在中间地带，需要人工看图确认。

按当日成交金额分层展示：

主力层（≥15亿）：大资金关注，信号可靠度较高
关注层（5-15亿 + 换手率≥7%）：中等活跃度，需结合其他条件判断
参考层（<5亿或换手率不足）：仅供行业趋势参考，不展示个股

	⭐	逆⭐	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
0			300779.SZ	惠城环保	环保	20260727	79.46	87.39	3	强钝化	nan	False	True	放量	20.7	11.77	2.90

	⭐	逆⭐	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
2	⭐		001258.SZ	立新能源	公用事业	20260727	14.33	97.79	7	强钝化	nan	False	True	放量	11.6	9.01	9.98

检查候选股是否有 MACD、KDJ 同步处于钝化状态。共振级别越高，钝化信号越可靠。

共振级别定义

共振级别	含义
1	仅 RSI 候选
2	RSI + MACD 或 KDJ 双重候选
3	RSI + MACD + KDJ 三指标同时候选

检测方法

RSI / KDJ：软阈值连续计数（容忍单日小幅回落不断裂）+ 滚动下行标准差平坦度检查。KDJ 用 min(K,D) 判定高位，两条线都在高位才算；K 值标准差衡量波动
MACD：硬阈值（DIF>0 且柱状线为正但不再扩大，条件本身是复合布尔判断，不适用软缓冲区）

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

共振级别	交易数	胜率	利润因子	结论
0	4,142	17.6%	0.22	噪音
1	32,712	24.9%	0.51	亏损主因
2	23,083	37.8%	0.93	接近盈亏平衡，可观察
3	6,523	44.0%	1.36	唯一盈利组

综合评级（resonance_quality）

评级	共振级别	信号分类	利润因子	建议
AAA	3	强钝化	1.39	高置信
AA	3	钝化	1.30	高置信
A	3	背离	1.13	年度不稳定，谨慎
BB	2	强钝化/钝化	0.95	观察
B	2	背离	0.34	不碰
C	0-1	任意	0.47	不碰

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	RSI候选	MACD候选	KDJ候选	共振级别	RSI(6)	KDJ_K	DIF	成交额(亿)	综合评级
0	300779.SZ	惠城环保	环保		强钝化	✓			1	87.400000	83.700000	4.255000	20.7	C
1	601919.SH	中远海控	交通运输	⭐	钝化	✓	✓	✓	3	85.200000	93.200000	0.390000	14.4	AA
2	001258.SZ	立新能源	公用事业	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	97.800000	96.400000	1.216000	11.6	AAA
3	600760.SH	中航沈飞	国防军工		强钝化	✓			1	79.200000	86.200000	0.261000	5.9	C
4	000729.SZ	燕京啤酒	食品饮料		钝化	✓	✓	✓	3	76.800000	81.500000	0.402000	2.5	AA
5	601000.SH	唐山港	交通运输	⭐	钝化	✓	✓	✓	3	86.400000	85.300000	0.107000	2.1	AA
6	601598.SH	中国外运	交通运输	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	90.300000	89.900000	0.151000	1.4	AAA
7	002911.SZ	佛燃能源	公用事业	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	87.500000	90.700000	0.154000	1.3	AAA
8	600064.SH	南京高科	房地产		钝化	✓	✓		2	79.900000	72.400000	0.100000	1.1	BB
9	301035.SZ	润丰股份	基础化工		强钝化	✓	✓		2	86.500000	86.100000	0.628000	0.9	BB
10	601326.SH	秦港股份	交通运输		钝化	✓	✓	✓	3	78.700000	81.400000	0.052000	0.7	AA

与前一交易日的候选股对比，追踪变化趋势：

★ 新增：今日首次进入钝化状态（钝化天数 = 门槛值） → 重点关注
↩ 回归：此前已在钝化区间多日，因 RSI 波动（标准差短暂超阈值）暂时退出后重新满足条件 → 钝化天数较长但昨天不在列表
→ 持续:已连续多日钝化 → 持续观察
✗ 退出：昨日在列今日不在（RSI 回落或波动加大） → 错过或钝化已结束

行业轮动：按行业统计新增/回归/持续/退出，绿色 = 升温（该行业钝化股增多），红色 = 降温（减少）。

类别	数量
★ 新增	4
→ 持续	7
✗ 退出	6

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	RSI(6)	成交额(亿)
1	300779.SZ	惠城环保	环保		强钝化	87.400000	20.7
3	600760.SH	中航沈飞	国防军工		强钝化	79.200000	5.9
0	002911.SZ	佛燃能源	公用事业	⭐	强钝化	87.500000	1.3
2	301035.SZ	润丰股份	基础化工		强钝化	86.500000	0.9

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	连续天数	RSI(6)	成交额(亿)
6	601919.SH	中远海控	交通运输	⭐	钝化	6	85.200000	14.4
1	001258.SZ	立新能源	公用事业	⭐	强钝化	7	97.800000	11.6
0	000729.SZ	燕京啤酒	食品饮料		钝化	8	76.800000	2.5
3	601000.SH	唐山港	交通运输	⭐	钝化	7	86.400000	2.1
5	601598.SH	中国外运	交通运输	⭐	强钝化	6	90.300000	1.4
2	600064.SH	南京高科	房地产		钝化	6	79.900000	1.1
4	601326.SH	秦港股份	交通运输		钝化	6	78.700000	0.7

	ts_code	name	industry	前日RSI(6)	成交额(亿)
3	601318.SH	中国平安	非银金融	77.200000	46.0
0	000333.SZ	美的集团	家用电器	75.600000	20.1
4	601668.SH	中国建筑	建筑装饰	88.100000	9.5
5	601816.SH	京沪高铁	交通运输	82.000000	7.0
1	600050.SH	中国联通	通信	83.700000	6.3
2	600741.SH	华域汽车	汽车	84.500000	3.6

行业	今日	前日	新增	持续	退出	变化
公用事业	2	1	1	1	0	+1 ↑
国防军工	1	0	1	0	0	+1 ↑
基础化工	1	0	1	0	0	+1 ↑
环保	1	0	1	0	0	+1 ↑
房地产	1	1	0	1	0	—
食品饮料	1	1	0	1	0	—
交通运输	4	5	0	4	1	-1 ↓
家用电器	0	1	0	0	1	-1 ↓
建筑装饰	0	1	0	0	1	-1 ↓
汽车	0	1	0	0	1	-1 ↓
通信	0	1	0	0	1	-1 ↓
非银金融	0	1	0	0	1	-1 ↓

候选股集中在哪些行业？行业集中度高可能反映板块轮动热点。点击行业名可直接跳到行业内部明细；明细只展开成交额 ≥ 15 亿个股，低于阈值只汇总数量和成交额。

行业	候选股数量
交通运输	4
公用事业	2
环保	1
国防军工	1
食品饮料	1
房地产	1
基础化工	1

回看最近 5 个交易日的候选股数量变化，观察钝化趋势是在扩散还是收缩。

强钝化/钝化/背离：三种信号分类的每日分布
连续 3 天均在列表中的股票：钝化持续性较强，值得重点关注

	日期	候选总数	强钝化	钝化
0	20260721	16	13	3
1	20260722	34	31	3
2	20260723	30	25	5
3	20260724	13	5	8
4	20260727	11	6	5

对比下行标准差（只惩罚下跌波动）与普通标准差的筛选差异。增量个股 = 普通 std ≥ 5（会被过滤）但下行 std < 5（保留），通常是加速上涨型钝化。

每日钝化监控报告 — 20260727

什么是 RSI 钝化？

工作方式

1. 市场热度

近期 RSI≥80 股票数量趋势

2. 钝化候选股

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

输出列含义

信号分类算法

主力层（成交额 ≥ 15 亿） —— 1 只

关注层（5-15 亿，换手率 ≥ 7%） —— 1 只 (⭐ 1)

参考层 —— 共 9 只

放宽口径增量（std 5-6, 需人工核验）

3. 多指标共振分析

共振级别定义

检测方法

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

综合评级（resonance_quality）

4. 趋势对比

★ 新增候选

→ 持续钝化

✗ 退出

行业轮动

5. 行业分布

行业明细

6. 近期热度走势

连续 3 天均在候选列表中的股票 (7 只)

7. 下行标准差增量对比