每日钝化监控

每个交易日收盘后运行，从全市场约 5000 只 A 股中筛选出当前处于 RSI 高位钝化状态的股票（通常几只到几十只），生成候选列表,供人工在盘口看图后参考。

什么是 RSI 钝化？

RSI（相对强弱指数）衡量股票短期涨跌动量，范围 0–100
RSI > 80 通常被视为「超买」状态
但在强势上涨中，RSI 会持续停留在 80 以上不回落，股价不跌反涨 —— 这就是钝化
钝化说明上涨动量极强,是高强度延续状态
反之，如果 RSI 高点一次比一次低（递降），那是背离，说明动量衰竭，需要谨慎

工作方式

计算机筛选（本报告）：5 层股票池过滤 + 2 个核心条件，从全市场秒级筛出候选股
人工确认（盘口看图）：对候选股在交易软件中看盘确认，判断是真钝化还是背离

这是给人用的筛选工具，不是自动交易系统。计算机负责缩小范围，最终决策由人完成。

仅供学术交流使用，不构成任何投资建议。

看哪份报告	做什么
本报告（每日钝化监控）	聚焦精选池候选,重点关注 ⭐、逆⭐ 和「★ 新增」
《异动动量扫描》	看明日方向，重点看「即将达标·主力层」（明日 RSI 突破 80 后会出现在本报告「★ 新增」里）

维度	本报告（每日钝化监控）	《异动动量扫描》
RSI 阈值	≥ 80（严口径,确认级筛选）	≥ 65（宽口径，苗头探测）
滚动下行 std	< 5（严口径，要求"持续平坦"）	< 6（宽口径，容忍跳涨型爆发）
主力层门槛	≥ 15 亿 / 关注层 5-15 亿 / 参考层 < 5 亿	≥ 15 亿入表，≥ 20 亿额外蓝字加粗
定位	精选池确认级	广域信息雷达

全市场 RSI(6) 分布概览 — 了解当前市场整体情绪。RSI ≥ 80 的股票数量越多，说明市场整体处于强势阶段；数量趋势上升 = 市场升温，下降 = 市场降温。

指标	值
全市场股票数	5525
RSI≥80	63 只 (1.1%)
RSI≤20	713 只 (12.9%)
RSI 中位数	33.0

	日期	RSI≥80
0	20260702	87
1	20260703	106
2	20260706	100
3	20260707	49
4	20260708	32
5	20260709	49
6	20260710	36
7	20260713	46
8	20260714	65
9	20260715	112
10	20260716	148
11	20260717	45
12	20260720	110
13	20260721	46
14	20260722	63

从全市场出发，经过以下步骤层层过滤，最终留下少量候选股。筛选逻辑与全市场历史回测（66,460 笔交易、10 年数据验证）完全一致。

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

在检测钝化之前，先把不适合做技术分析的股票排除掉。这一步大约过滤掉一半以上的股票。

过滤条件	具体规则	为什么排除
ST 股	当日被标记为 ST / *ST 的股票	涨跌停限制只有 ±5%，交易规则不同，RSI 计算失真
次新股	上市不满 120 个自然日（约 4 个月）	新股价格波动异常大，历史数据太短，技术指标不可靠
低价股	未复权收盘价不到 2 元	低价股容易被投机资金操纵，技术分析参考价值低
小市值	流通市值排名低于当日全市场中位数（后 50%）	小盘股流动性差，进出困难，指标容易被少量资金扭曲
低成交额	近 20 个交易日的日均成交额不到 1000 万元	交投清淡说明市场关注度低,实际成交时价差大

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

通过股票池过滤后，用以下 两个条件同时满足 来判定钝化：

条件 A：RSI(6) 连续 ≥ 3 天保持在高位区间

RSI(6)：用最近 6 个交易日的涨跌幅计算，反映短期动量
「高位」= RSI ≥ 80
采用软阈值计数：RSI 从 83 小幅回落到 78（仍在 75–80 之间）不算中断，该天也计入连续天数；只有跌破 75 才重新从零计数
为什么用软阈值？强势股的 RSI 常在 80 附近小幅波动，用硬阈值（低于 80 就断）会把真正的钝化误判为中断
注意：软区间（75–80）不会启动新的钝化计数，只有 RSI ≥ 80 才能开始

示例：某股连续 5 天 RSI 为 82, 85, 79, 83, 88 硬阈值计数: 1 2 0 1 2 ← 第 3 天 79 < 80 中断重置，最终只有 2 天 ✗ 软阈值计数: 1 2 3 4 5 ← 第 3 天 79 在 75~80 缓冲区，不中断且计入，最终 5 天 ✓

条件 B：RSI 波动平坦（滚动下行标准差 < 5）

在高位期间，RSI 的数值波动不能太大
使用下行标准差（只计算低于均值的偏差）：加速上涨不被惩罚，剧烈震荡才被过滤
下行标准差 < 5 表示 RSI 走势平稳（如在 82–88 间小幅波动，或单调上涨）
下行标准差 ≥ 5 表示 RSI 有较大回落（如在 75–95 间剧烈震荡）→ 多空争夺激烈，不是真正的钝化

输出列含义

列名	含义
`⭐`	超级信号（RSI ≥ 85 且三指标共振，详见报告顶部说明）
`逆⭐`	行业逆势星（⭐ 且 N=20 行业逆势标签为 C_有逆势）
`钝化天数`	RSI 连续保持在钝化区间的天数（软阈值计数，含缓冲区天数），数字越大钝化越持久
`信号分类`	算法辅助判断 —— 强钝化（RSI 高位平坦且无背离迹象）、钝化（RSI 高点持平）或背离（RSI 高点递降 ≥ 8）
`RSI峰值回落`	同一轮中相邻两个 RSI 局部高点的差值，越大越可能是背离
`价格背离`	是否出现「价格创新高但 RSI 没创新高」的经典顶背离形态
`均线多头`	均线是否多头排列（5 日线 > 7 日线 > 10 日线），True = 短期趋势向上
`量趋势`	成交量趋势 —— 缩量 / 放量 / 平稳（近 5 日均量 vs 前 5 日均量）
`成交额(亿)`	当日成交金额（亿元），反映市场关注度和流动性
`涨跌幅`	当日涨跌幅百分比

信号分类算法

算法在每一轮 RSI 高位区间（称为一个 Episode）内，追踪 RSI 的局部高点变化，据此划分三种信号类型。

Episode（轮次）：RSI 上穿 75 开始新一轮，跌破 75 结束。每轮开始时高点记录清零。

局部高点：在高位区间内，某天 RSI 同时 ≥ 前一天和后一天（拐头向下），即为一个局部高点。

分类规则（基于同一 Episode 内最近 20 天的局部高点）：

分类	条件	含义	历史胜率
强钝化	仅 0 或 1 个高点（RSI 单调上升或平坦，尚未拐头）	最纯净的动量起步信号	32.7%
钝化	≥2 个高点，最近两个高点递降 < 8	动量仍在，高点基本持平	19.1%
背离	≥2 个高点，最近两个高点递降 ≥ 8	动量衰竭，RSI 高点明显走低	17.4%

兜底规则：如果已满足钝化候选条件（高位 + 持续 + 平坦）但 RSI 单调递增始终未出现拐头，无法进行高点比较，则默认标为「强钝化」——这恰恰是最纯粹的钝化形态。

关键参数：高位区间阈值 = 75，递降容忍值 = 8，高点回看窗口 = 20 天

注意：信号分类 是算法的辅助参考标签，不是最终结论。强钝化/钝化/背离之间存在中间地带，需要人工看图确认。

按当日成交金额分层展示：

主力层（≥15亿）：大资金关注，信号可靠度较高
关注层（5-15亿 + 换手率≥7%）：中等活跃度，需结合其他条件判断
参考层（<5亿或换手率不足）：仅供行业趋势参考，不展示个股

	⭐	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
0		601318.SH	中国平安	非银金融	20260722	53.95	81.79	3	强钝化	nan	False	True	放量	57.2	1.01	2.00
1	⭐	600664.SH	哈药股份	医药生物	20260722	5.98	96.80	8	强钝化	nan	False	True	放量	38.5	25.36	2.40
2		601601.SH	中国太保	非银金融	20260722	32.75	85.70	3	强钝化	nan	False	False	放量	27.7	1.26	3.54
3		000333.SZ	美的集团	家用电器	20260722	84.80	81.99	3	强钝化	nan	False	True	平稳	27.5	0.48	0.63
4	⭐	000651.SZ	格力电器	家用电器	20260722	40.86	88.64	4	强钝化	nan	False	True	放量	21.1	0.94	0.67
5		603823.SH	百合花	基础化工	20260722	81.93	86.31	3	强钝化	nan	False	True	放量	19.5	5.81	0.00
6	⭐	600887.SH	伊利股份	食品饮料	20260722	27.38	91.87	5	强钝化	nan	False	True	放量	19.3	1.13	1.15
7		601919.SH	中远海控	交通运输	20260722	15.14	83.50	3	强钝化	nan	False	True	放量	17.7	0.94	1.82

	⭐	逆⭐	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
17			300368.SZ	汇金股份	计算机	20260722	9.67	80.81	3	强钝化	nan	False	True	放量	6.8	13.66	-0.62
19			300968.SZ	格林精密	电子	20260722	12.90	86.74	4	强钝化	nan	False	True	放量	6.2	12.16	3.28

检查候选股是否有 MACD、KDJ 同步处于钝化状态。共振级别越高，钝化信号越可靠。

共振级别定义

共振级别	含义
1	仅 RSI 候选
2	RSI + MACD 或 KDJ 双重候选
3	RSI + MACD + KDJ 三指标同时候选

检测方法

RSI / KDJ：软阈值连续计数（容忍单日小幅回落不断裂）+ 滚动下行标准差平坦度检查。KDJ 用 min(K,D) 判定高位，两条线都在高位才算；K 值标准差衡量波动
MACD：硬阈值（DIF>0 且柱状线为正但不再扩大，条件本身是复合布尔判断，不适用软缓冲区）

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

共振级别	交易数	胜率	利润因子	结论
0	4,142	17.6%	0.22	噪音
1	32,712	24.9%	0.51	亏损主因
2	23,083	37.8%	0.93	接近盈亏平衡，可观察
3	6,523	44.0%	1.36	唯一盈利组

综合评级（resonance_quality）

评级	共振级别	信号分类	利润因子	建议
AAA	3	强钝化	1.39	高置信
AA	3	钝化	1.30	高置信
A	3	背离	1.13	年度不稳定，谨慎
BB	2	强钝化/钝化	0.95	观察
B	2	背离	0.34	不碰
C	0-1	任意	0.47	不碰

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	RSI候选	MACD候选	KDJ候选	共振级别	RSI(6)	KDJ_K	DIF	成交额(亿)	综合评级
0	601318.SH	中国平安	非银金融		强钝化	✓			1	81.800000	82.800000	0.335000	57.2	C
1	600664.SH	哈药股份	医药生物	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	96.800000	93.000000	0.630000	38.5	AAA
2	601601.SH	中国太保	非银金融		强钝化	✓			1	85.700000	87.100000	0.285000	27.7	C
3	000333.SZ	美的集团	家用电器		强钝化	✓	✓	✓	3	82.000000	86.800000	1.947000	27.5	AAA
4	000651.SZ	格力电器	家用电器	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	88.600000	89.500000	0.645000	21.1	AAA
5	603823.SH	百合花	基础化工		强钝化	✓			1	86.300000	83.700000	9.130000	19.5	C
6	600887.SH	伊利股份	食品饮料	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	91.900000	88.700000	0.477000	19.3	AAA
7	601919.SH	中远海控	交通运输		强钝化	✓	✓	✓	3	83.500000	91.400000	0.299000	17.7	AAA
8	601668.SH	中国建筑	建筑装饰	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	88.100000	88.800000	0.065000	14.5	AAA
9	601766.SH	中国中车	机械设备		强钝化	✓	✓	✓	3	83.600000	87.300000	0.083000	13.7	AAA
10	600428.SH	中远海特	交通运输		钝化	✓	✓	✓	3	78.200000	85.800000	0.768000	12.6	AA
11	000596.SZ	古井贡酒	食品饮料		强钝化	✓			1	86.800000	90.400000	2.672000	12.5	C
12	600095.SH	湘财股份	非银金融		强钝化	✓	✓		2	79.900000	81.500000	0.192000	10.4	BB
13	601816.SH	京沪高铁	交通运输	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	87.700000	89.500000	0.040000	10.1	AAA
14	600886.SH	国投电力	公用事业	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	93.700000	90.100000	0.394000	10.0	AAA
15	600050.SH	中国联通	通信		强钝化	✓	✓	✓	3	81.900000	88.700000	0.030000	8.3	AAA
16	600674.SH	川投能源	公用事业	⭐	钝化	✓	✓	✓	3	86.500000	90.100000	0.353000	8.2	AA
17	300368.SZ	汇金股份	计算机		强钝化	✓			1	80.800000	71.800000	-0.073000	6.8	C
18	001258.SZ	立新能源	公用事业		强钝化	✓			1	94.700000	90.900000	0.341000	6.6	C
19	300968.SZ	格林精密	电子		强钝化	✓			1	86.700000	80.700000	0.258000	6.2	C
20	601186.SH	中国铁建	建筑装饰		强钝化	✓	✓	✓	3	80.900000	88.600000	0.041000	5.2	AAA
21	000729.SZ	燕京啤酒	食品饮料		强钝化	✓	✓		2	88.700000	85.700000	0.319000	5.0	BB
22	600025.SH	华能水电	公用事业	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	86.400000	84.900000	0.221000	4.3	AAA
23	002966.SZ	苏州银行	银行		钝化	✓	✓	✓	3	80.200000	83.100000	0.092000	4.1	AA
24	600741.SH	华域汽车	汽车		强钝化	✓			1	81.100000	79.200000	0.103000	2.9	C
25	600566.SH	济川药业	医药生物	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	89.000000	84.300000	0.623000	2.7	AAA
26	000598.SZ	兴蓉环境	环保	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	93.700000	89.600000	0.170000	2.6	AAA
27	601000.SH	唐山港	交通运输		强钝化	✓	✓		2	87.000000	82.600000	0.074000	2.1	BB
28	601139.SH	深圳燃气	公用事业		强钝化	✓	✓	✓	3	84.200000	85.600000	0.073000	1.9	AAA
29	600064.SH	南京高科	房地产		强钝化	✓	✓		2	82.800000	78.500000	0.075000	1.6	BB
30	600803.SH	新奥股份	公用事业		强钝化	✓			1	82.400000	82.800000	0.021000	1.5	C
31	002867.SZ	周大生	纺织服饰	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	86.700000	82.100000	0.229000	1.3	AAA
32	601598.SH	中国外运	交通运输		强钝化	✓	✓		2	82.500000	81.700000	0.072000	1.2	BB
33	601326.SH	秦港股份	交通运输		强钝化	✓	✓	✓	3	78.600000	84.800000	0.035000	1.1	AAA

与前一交易日的候选股对比，追踪变化趋势：

★ 新增：今日首次进入钝化状态（钝化天数 = 门槛值） → 重点关注
↩ 回归：此前已在钝化区间多日，因 RSI 波动（标准差短暂超阈值）暂时退出后重新满足条件 → 钝化天数较长但昨天不在列表
→ 持续:已连续多日钝化 → 持续观察
✗ 退出：昨日在列今日不在（RSI 回落或波动加大） → 错过或钝化已结束

行业轮动：按行业统计新增/回归/持续/退出，绿色 = 升温（该行业钝化股增多），红色 = 降温（减少）。

类别	数量
★ 新增	19
→ 持续	15
✗ 退出	1

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	RSI(6)	成交额(亿)
11	601318.SH	中国平安	非银金融		强钝化	81.800000	57.2
14	601601.SH	中国太保	非银金融		强钝化	85.700000	27.7
0	000333.SZ	美的集团	家用电器		强钝化	82.000000	27.5
18	603823.SH	百合花	基础化工		强钝化	86.300000	19.5
17	601919.SH	中远海控	交通运输		强钝化	83.500000	17.7
15	601766.SH	中国中车	机械设备		强钝化	83.600000	13.7
1	000596.SZ	古井贡酒	食品饮料		强钝化	86.800000	12.5
6	600095.SH	湘财股份	非银金融		强钝化	79.900000	10.4
16	601816.SH	京沪高铁	交通运输	⭐	强钝化	87.700000	10.1
4	600050.SH	中国联通	通信		强钝化	81.900000	8.3
2	300368.SZ	汇金股份	计算机		强钝化	80.800000	6.8
10	601186.SH	中国铁建	建筑装饰		强钝化	80.900000	5.2
3	600025.SH	华能水电	公用事业	⭐	强钝化	86.400000	4.3
7	600741.SH	华域汽车	汽车		强钝化	81.100000	2.9
9	601139.SH	深圳燃气	公用事业		强钝化	84.200000	1.9
5	600064.SH	南京高科	房地产		强钝化	82.800000	1.6
8	600803.SH	新奥股份	公用事业		强钝化	82.400000	1.5
13	601598.SH	中国外运	交通运输		强钝化	82.500000	1.2
12	601326.SH	秦港股份	交通运输		强钝化	78.600000	1.1

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	连续天数	RSI(6)	成交额(亿)
9	600664.SH	哈药股份	医药生物	⭐	强钝化	8	96.800000	38.5
1	000651.SZ	格力电器	家用电器	⭐	强钝化	4	88.600000	21.1
12	600887.SH	伊利股份	食品饮料	⭐	强钝化	5	91.900000	19.3
14	601668.SH	中国建筑	建筑装饰	⭐	强钝化	5	88.100000	14.5
7	600428.SH	中远海特	交通运输		钝化	8	78.200000	12.6
11	600886.SH	国投电力	公用事业	⭐	强钝化	7	93.700000	10.0
10	600674.SH	川投能源	公用事业	⭐	钝化	7	86.500000	8.2
3	001258.SZ	立新能源	公用事业		强钝化	4	94.700000	6.6
6	300968.SZ	格林精密	电子		强钝化	4	86.700000	6.2
2	000729.SZ	燕京啤酒	食品饮料		强钝化	5	88.700000	5.0
5	002966.SZ	苏州银行	银行		钝化	6	80.200000	4.1
8	600566.SH	济川药业	医药生物	⭐	强钝化	5	89.000000	2.7
0	000598.SZ	兴蓉环境	环保	⭐	强钝化	7	93.700000	2.6
13	601000.SH	唐山港	交通运输		强钝化	4	87.000000	2.1
4	002867.SZ	周大生	纺织服饰	⭐	强钝化	5	86.700000	1.3

	ts_code	name	industry	前日RSI(6)	成交额(亿)
0	600373.SH	中文传媒	传媒	78.800000	1.6

行业	今日	前日	新增	持续	退出	变化
交通运输	6	2	4	2	0	+4 ↑
公用事业	6	3	3	3	0	+3 ↑
非银金融	3	0	3	0	0	+3 ↑
房地产	1	0	1	0	0	+1 ↑
通信	1	0	1	0	0	+1 ↑
计算机	1	0	1	0	0	+1 ↑
机械设备	1	0	1	0	0	+1 ↑
汽车	1	0	1	0	0	+1 ↑
建筑装饰	2	1	1	1	0	+1 ↑
家用电器	2	1	1	1	0	+1 ↑
基础化工	1	0	1	0	0	+1 ↑
食品饮料	3	2	1	2	0	+1 ↑
环保	1	1	0	1	0	—
电子	1	1	0	1	0	—
纺织服饰	1	1	0	1	0	—
银行	1	1	0	1	0	—
医药生物	2	2	0	2	0	—
传媒	0	1	0	0	1	-1 ↓

候选股集中在哪些行业？行业集中度高可能反映板块轮动热点。点击行业名可直接跳到行业内部明细；明细只展开成交额 ≥ 15 亿个股，低于阈值只汇总数量和成交额。

行业	候选股数量
公用事业	6
交通运输	6
食品饮料	3
非银金融	3
家用电器	2
建筑装饰	2
医药生物	2
基础化工	1
机械设备	1
通信	1
计算机	1
电子	1
银行	1
汽车	1
环保	1
房地产	1
纺织服饰	1

回看最近 5 个交易日的候选股数量变化，观察钝化趋势是在扩散还是收缩。

强钝化/钝化/背离：三种信号分类的每日分布
连续 3 天均在列表中的股票：钝化持续性较强，值得重点关注

	日期	候选总数	强钝化	钝化
0	20260716	25	23	2
1	20260717	16	12	4
2	20260720	22	21	1
3	20260721	16	13	3
4	20260722	34	31	3

对比下行标准差（只惩罚下跌波动）与普通标准差的筛选差异。增量个股 = 普通 std ≥ 5（会被过滤）但下行 std < 5（保留），通常是加速上涨型钝化。

每日钝化监控报告 — 20260722

什么是 RSI 钝化？

工作方式

1. 市场热度

近期 RSI≥80 股票数量趋势

2. 钝化候选股

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

输出列含义

信号分类算法

主力层（成交额 ≥ 15 亿） —— 8 只 (⭐ 3)

关注层（5-15 亿，换手率 ≥ 7%） —— 2 只

参考层 —— 共 24 只

放宽口径增量（std 5-6, 需人工核验）

3. 多指标共振分析

共振级别定义

检测方法

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

综合评级（resonance_quality）

4. 趋势对比

★ 新增候选

→ 持续钝化

✗ 退出

行业轮动

5. 行业分布

行业明细

6. 近期热度走势

连续 3 天均在候选列表中的股票 (11 只)

7. 下行标准差增量对比