每日钝化监控

每个交易日收盘后运行，从全市场约 5000 只 A 股中筛选出当前处于 RSI 高位钝化状态的股票（通常几只到几十只），生成候选列表,供人工在盘口看图后参考。

什么是 RSI 钝化？

RSI（相对强弱指数）衡量股票短期涨跌动量，范围 0–100
RSI > 80 通常被视为「超买」状态
但在强势上涨中，RSI 会持续停留在 80 以上不回落，股价不跌反涨 —— 这就是钝化
钝化说明上涨动量极强,是高强度延续状态
反之，如果 RSI 高点一次比一次低（递降），那是背离，说明动量衰竭，需要谨慎

工作方式

计算机筛选（本报告）：5 层股票池过滤 + 2 个核心条件，从全市场秒级筛出候选股
人工确认（盘口看图）：对候选股在交易软件中看盘确认，判断是真钝化还是背离

这是给人用的筛选工具，不是自动交易系统。计算机负责缩小范围，最终决策由人完成。

仅供学术交流使用，不构成任何投资建议。

看哪份报告	做什么
本报告（每日钝化监控）	聚焦精选池候选,重点关注 ⭐、逆⭐ 和「★ 新增」
《异动动量扫描》	看明日方向，重点看「即将达标·主力层」（明日 RSI 突破 80 后会出现在本报告「★ 新增」里）

维度	本报告（每日钝化监控）	《异动动量扫描》
RSI 阈值	≥ 80（严口径,确认级筛选）	≥ 65（宽口径，苗头探测）
滚动下行 std	< 5（严口径，要求"持续平坦"）	< 6（宽口径，容忍跳涨型爆发）
主力层门槛	≥ 15 亿 / 关注层 5-15 亿 / 参考层 < 5 亿	≥ 15 亿入表，≥ 20 亿额外蓝字加粗
定位	精选池确认级	广域信息雷达

全市场 RSI(6) 分布概览 — 了解当前市场整体情绪。RSI ≥ 80 的股票数量越多，说明市场整体处于强势阶段；数量趋势上升 = 市场升温，下降 = 市场降温。

指标	值
全市场股票数	5424
RSI≥80	100 只 (1.8%)
RSI≤20	94 只 (1.7%)
RSI 中位数	47.0

	日期	RSI≥80
0	20260615	114
1	20260616	152
2	20260617	191
3	20260618	226
4	20260622	282
5	20260623	203
6	20260624	256
7	20260625	238
8	20260626	168
9	20260629	157
10	20260630	199
11	20260701	182
12	20260702	87
13	20260703	106
14	20260706	100

从全市场出发，经过以下步骤层层过滤，最终留下少量候选股。筛选逻辑与全市场历史回测（66,460 笔交易、10 年数据验证）完全一致。

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

在检测钝化之前，先把不适合做技术分析的股票排除掉。这一步大约过滤掉一半以上的股票。

过滤条件	具体规则	为什么排除
ST 股	当日被标记为 ST / *ST 的股票	涨跌停限制只有 ±5%，交易规则不同，RSI 计算失真
次新股	上市不满 120 个自然日（约 4 个月）	新股价格波动异常大，历史数据太短，技术指标不可靠
低价股	未复权收盘价不到 2 元	低价股容易被投机资金操纵，技术分析参考价值低
小市值	流通市值排名低于当日全市场中位数（后 50%）	小盘股流动性差，进出困难，指标容易被少量资金扭曲
低成交额	近 20 个交易日的日均成交额不到 1000 万元	交投清淡说明市场关注度低,实际成交时价差大

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

通过股票池过滤后，用以下 两个条件同时满足 来判定钝化：

条件 A：RSI(6) 连续 ≥ 3 天保持在高位区间

RSI(6)：用最近 6 个交易日的涨跌幅计算，反映短期动量
「高位」= RSI ≥ 80
采用软阈值计数：RSI 从 83 小幅回落到 78（仍在 75–80 之间）不算中断，该天也计入连续天数；只有跌破 75 才重新从零计数
为什么用软阈值？强势股的 RSI 常在 80 附近小幅波动，用硬阈值（低于 80 就断）会把真正的钝化误判为中断
注意：软区间（75–80）不会启动新的钝化计数，只有 RSI ≥ 80 才能开始

示例：某股连续 5 天 RSI 为 82, 85, 79, 83, 88 硬阈值计数: 1 2 0 1 2 ← 第 3 天 79 < 80 中断重置，最终只有 2 天 ✗ 软阈值计数: 1 2 3 4 5 ← 第 3 天 79 在 75~80 缓冲区，不中断且计入，最终 5 天 ✓

条件 B：RSI 波动平坦（滚动下行标准差 < 5）

在高位期间，RSI 的数值波动不能太大
使用下行标准差（只计算低于均值的偏差）：加速上涨不被惩罚，剧烈震荡才被过滤
下行标准差 < 5 表示 RSI 走势平稳（如在 82–88 间小幅波动，或单调上涨）
下行标准差 ≥ 5 表示 RSI 有较大回落（如在 75–95 间剧烈震荡）→ 多空争夺激烈，不是真正的钝化

输出列含义

列名	含义
`⭐`	超级信号（RSI ≥ 85 且三指标共振，详见报告顶部说明）
`逆⭐`	行业逆势星（⭐ 且 N=20 行业逆势标签为 C_有逆势）
`钝化天数`	RSI 连续保持在钝化区间的天数（软阈值计数，含缓冲区天数），数字越大钝化越持久
`信号分类`	算法辅助判断 —— 强钝化（RSI 高位平坦且无背离迹象）、钝化（RSI 高点持平）或背离（RSI 高点递降 ≥ 8）
`RSI峰值回落`	同一轮中相邻两个 RSI 局部高点的差值，越大越可能是背离
`价格背离`	是否出现「价格创新高但 RSI 没创新高」的经典顶背离形态
`均线多头`	均线是否多头排列（5 日线 > 7 日线 > 10 日线），True = 短期趋势向上
`量趋势`	成交量趋势 —— 缩量 / 放量 / 平稳（近 5 日均量 vs 前 5 日均量）
`成交额(亿)`	当日成交金额（亿元），反映市场关注度和流动性
`涨跌幅`	当日涨跌幅百分比

信号分类算法

算法在每一轮 RSI 高位区间（称为一个 Episode）内，追踪 RSI 的局部高点变化，据此划分三种信号类型。

Episode（轮次）：RSI 上穿 75 开始新一轮，跌破 75 结束。每轮开始时高点记录清零。

局部高点：在高位区间内，某天 RSI 同时 ≥ 前一天和后一天（拐头向下），即为一个局部高点。

分类规则（基于同一 Episode 内最近 20 天的局部高点）：

分类	条件	含义	历史胜率
强钝化	仅 0 或 1 个高点（RSI 单调上升或平坦，尚未拐头）	最纯净的动量起步信号	32.7%
钝化	≥2 个高点，最近两个高点递降 < 8	动量仍在，高点基本持平	19.1%
背离	≥2 个高点，最近两个高点递降 ≥ 8	动量衰竭，RSI 高点明显走低	17.4%

兜底规则：如果已满足钝化候选条件（高位 + 持续 + 平坦）但 RSI 单调递增始终未出现拐头，无法进行高点比较，则默认标为「强钝化」——这恰恰是最纯粹的钝化形态。

关键参数：高位区间阈值 = 75，递降容忍值 = 8，高点回看窗口 = 20 天

注意：信号分类 是算法的辅助参考标签，不是最终结论。强钝化/钝化/背离之间存在中间地带，需要人工看图确认。

按当日成交金额分层展示：

主力层（≥15亿）：大资金关注，信号可靠度较高
关注层（5-15亿 + 换手率≥7%）：中等活跃度，需结合其他条件判断
参考层（<5亿或换手率不足）：仅供行业趋势参考，不展示个股

	⭐	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
0		688249.SH	晶合集成	电子	20260706	61.48	84.16	12	钝化	-0.55	False	True	放量	51.4	4.32	0.62
1		301165.SZ	锐捷网络	通信	20260706	102.00	90.62	5	强钝化	nan	False	True	放量	46.8	4.19	7.49
2		002979.SZ	雷赛智能	机械设备	20260706	73.27	92.32	3	强钝化	nan	False	True	放量	44.2	26.67	5.35
3		603078.SH	江化微	电子	20260706	57.70	79.72	3	强钝化	nan	False	True	放量	35.7	16.68	2.56
4		300671.SZ	富满微	电子	20260706	102.32	94.20	9	强钝化	nan	False	True	放量	34.5	15.53	8.45
5		002422.SZ	科伦药业	医药生物	20260706	47.73	85.14	3	强钝化	nan	False	True	放量	33.6	5.24	-0.52
6	⭐	300759.SZ	康龙化成	医药生物	20260706	30.80	85.18	8	强钝化	nan	False	True	平稳	27.1	6.15	4.16
7		688578.SH	艾力斯	医药生物	20260706	130.58	94.32	6	强钝化	nan	False	True	放量	25.3	4.28	-0.23
8		002025.SZ	航天电器	国防军工	20260706	92.07	91.02	4	强钝化	nan	False	True	平稳	25.2	6.35	10.00
9		000566.SZ	海南海药	医药生物	20260706	6.43	89.40	4	强钝化	nan	False	True	放量	21.8	26.98	4.72
10		688266.SH	泽璟制药	医药生物	20260706	143.05	94.74	8	强钝化	nan	False	True	放量	20.6	5.35	0.04
11		301232.SZ	飞沃科技	电力设备	20260706	175.79	77.68	7	钝化	-6.94	False	True	平稳	17.6	15.55	-3.41

	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
14	688068.SH	热景生物	医药生物	20260706	135.00	93.41	3	强钝化	nan	False	True	放量	12.9	10.40	9.78
15	301307.SZ	美利信	通信	20260706	86.66	88.25	4	强钝化	nan	False	True	放量	12.3	13.10	6.74
17	300873.SZ	海晨股份	交通运输	20260706	31.00	95.97	5	强钝化	nan	False	False	放量	11.3	15.11	0.00
18	688221.SH	前沿生物	医药生物	20260706	27.62	87.45	4	强钝化	nan	False	True	放量	10.7	10.13	-0.40
19	002020.SZ	京新药业	医药生物	20260706	14.93	77.73	3	强钝化	nan	False	True	放量	8.7	7.93	-1.71

检查候选股是否有 MACD、KDJ 同步处于钝化状态。共振级别越高，钝化信号越可靠。

共振级别定义

共振级别	含义
1	仅 RSI 候选
2	RSI + MACD 或 KDJ 双重候选
3	RSI + MACD + KDJ 三指标同时候选

检测方法

RSI / KDJ：软阈值连续计数（容忍单日小幅回落不断裂）+ 滚动下行标准差平坦度检查。KDJ 用 min(K,D) 判定高位，两条线都在高位才算；K 值标准差衡量波动
MACD：硬阈值（DIF>0 且柱状线为正但不再扩大，条件本身是复合布尔判断，不适用软缓冲区）

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

共振级别	交易数	胜率	利润因子	结论
0	4,142	17.6%	0.22	噪音
1	32,712	24.9%	0.51	亏损主因
2	23,083	37.8%	0.93	接近盈亏平衡，可观察
3	6,523	44.0%	1.36	唯一盈利组

综合评级（resonance_quality）

评级	共振级别	信号分类	利润因子	建议
AAA	3	强钝化	1.39	高置信
AA	3	钝化	1.30	高置信
A	3	背离	1.13	年度不稳定，谨慎
BB	2	强钝化/钝化	0.95	观察
B	2	背离	0.34	不碰
C	0-1	任意	0.47	不碰

	ts_code	name	industry	⭐	逆⭐	signal_class	RSI候选	MACD候选	KDJ候选	共振级别	RSI(6)	KDJ_K	DIF	成交额(亿)	综合评级
0	688249.SH	晶合集成	电子			钝化	✓	✓		2	84.200000	66.600000	5.702000	51.4	BB
1	301165.SZ	锐捷网络	通信			强钝化	✓			1	90.600000	82.400000	6.920000	46.8	C
2	002979.SZ	雷赛智能	机械设备			强钝化	✓			1	92.300000	86.900000	3.298000	44.2	C
3	603078.SH	江化微	电子			强钝化	✓			1	79.700000	84.100000	5.049000	35.7	C
4	300671.SZ	富满微	电子			强钝化	✓		✓	2	94.200000	87.500000	12.183000	34.5	BB
5	002422.SZ	科伦药业	医药生物			强钝化	✓			1	85.100000	82.400000	2.754000	33.6	C
6	300759.SZ	康龙化成	医药生物	⭐		强钝化	✓	✓	✓	3	85.200000	86.800000	1.326000	27.1	AAA
7	688578.SH	艾力斯	医药生物			强钝化	✓		✓	2	94.300000	90.300000	10.356000	25.3	BB
8	002025.SZ	航天电器	国防军工			强钝化	✓			1	91.000000	88.900000	4.520000	25.2	C
9	000566.SZ	海南海药	医药生物			强钝化	✓	✓		2	89.400000	88.400000	0.433000	21.8	BB
10	688266.SH	泽璟制药	医药生物			强钝化	✓		✓	2	94.700000	86.700000	10.782000	20.6	BB
11	301232.SZ	飞沃科技	电力设备			钝化	✓		✓	2	77.700000	81.200000	9.254000	17.6	BB
12	688506.SH	百利天恒	医药生物			钝化	✓		✓	2	76.000000	85.100000	23.644000	14.5	BB
13	300765.SZ	石药创新	医药生物			强钝化	✓			1	91.000000	88.300000	1.840000	13.6	C
14	688068.SH	热景生物	医药生物			强钝化	✓			1	93.400000	88.400000	6.346000	12.9	C
15	301307.SZ	美利信	通信			强钝化	✓			1	88.300000	82.000000	6.020000	12.3	C
16	300873.SZ	海晨股份	交通运输			强钝化	✓			1	96.000000	85.500000	3.516000	11.3	C
17	688221.SH	前沿生物	医药生物			强钝化	✓		✓	2	87.500000	87.200000	1.781000	10.7	BB
18	002020.SZ	京新药业	医药生物			强钝化	✓			1	77.700000	83.800000	0.310000	8.7	C
19	300382.SZ	斯莱克	机械设备			强钝化	✓	✓	✓	3	77.700000	85.300000	1.917000	8.5	AAA
20	002468.SZ	申通快递	交通运输			强钝化	✓	✓		2	84.100000	88.900000	0.399000	7.3	BB
21	301127.SZ	武汉天源	环保			钝化	✓	✓	✓	3	78.300000	81.500000	1.764000	6.7	AA
22	603223.SH	恒通股份	石油石化	⭐		强钝化	✓	✓	✓	3	96.900000	87.400000	1.152000	6.3	AAA
23	603456.SH	九洲药业	医药生物	⭐	逆⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	88.100000	92.500000	0.380000	6.0	AAA
24	688428.SH	诺诚健华	医药生物			钝化	✓	✓	✓	3	78.600000	83.600000	1.502000	5.8	AA
25	603129.SH	春风动力	汽车			强钝化	✓		✓	2	87.800000	88.000000	6.420000	5.7	BB
26	300985.SZ	致远新能	机械设备			强钝化	✓		✓	2	91.500000	89.200000	5.120000	5.0	BB
27	688117.SH	圣诺生物	医药生物			强钝化	✓	✓		2	86.400000	85.300000	1.401000	4.8	BB
28	300592.SZ	华凯易佰	商贸零售			强钝化	✓	✓	✓	3	82.900000	87.800000	1.524000	3.7	AAA
29	600350.SH	山东高速	交通运输			强钝化	✓	✓		2	85.500000	89.200000	0.228000	0.9	BB
30	605007.SH	五洲特纸	轻工制造			强钝化	✓			1	87.400000	80.200000	0.150000	0.9	C

与前一交易日的候选股对比，追踪变化趋势：

★ 新增：今日首次进入钝化状态（钝化天数 = 门槛值） → 重点关注
↩ 回归：此前已在钝化区间多日，因 RSI 波动（标准差短暂超阈值）暂时退出后重新满足条件 → 钝化天数较长但昨天不在列表
→ 持续:已连续多日钝化 → 持续观察
✗ 退出：昨日在列今日不在（RSI 回落或波动加大） → 错过或钝化已结束

行业轮动：按行业统计新增/回归/持续/退出，绿色 = 升温（该行业钝化股增多），红色 = 降温（减少）。

类别	数量
★ 新增	9
→ 持续	23
✗ 退出	8

	ts_code	name	industry	⭐	逆⭐	signal_class	RSI(6)	成交额(亿)
2	002979.SZ	雷赛智能	机械设备			强钝化	92.300000	44.2
4	603078.SH	江化微	电子			强钝化	79.700000	35.7
1	002422.SZ	科伦药业	医药生物			强钝化	85.100000	33.6
8	688068.SH	热景生物	医药生物			强钝化	93.400000	12.9
0	002020.SZ	京新药业	医药生物			强钝化	77.700000	8.7
6	603456.SH	九洲药业	医药生物	⭐	逆⭐	强钝化	88.100000	6.0
5	603129.SH	春风动力	汽车			强钝化	87.800000	5.7
3	600350.SH	山东高速	交通运输			强钝化	85.500000	0.9
7	605007.SH	五洲特纸	轻工制造			强钝化	87.400000	0.9

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	连续天数	RSI(6)	成交额(亿)
18	688249.SH	晶合集成	电子		钝化	12	84.200000	51.4
12	301165.SZ	锐捷网络	通信		强钝化	5	90.600000	46.8
6	300671.SZ	富满微	电子		强钝化	9	94.200000	34.5
7	300759.SZ	康龙化成	医药生物	⭐	强钝化	8	85.200000	27.1
22	688578.SH	艾力斯	医药生物		强钝化	6	94.300000	25.3
2	002025.SZ	航天电器	国防军工		强钝化	4	91.000000	25.2
0	000566.SZ	海南海药	医药生物		强钝化	4	89.400000	21.8
19	688266.SH	泽璟制药	医药生物		强钝化	8	94.700000	20.6
13	301232.SZ	飞沃科技	电力设备		钝化	7	77.700000	17.6
21	688506.SH	百利天恒	医药生物		钝化	6	76.000000	14.5
8	300765.SZ	石药创新	医药生物		强钝化	4	91.000000	13.6
14	301307.SZ	美利信	通信		强钝化	4	88.300000	12.3
1	001331.SZ	胜通能源	公用事业		强钝化	5	95.900000	11.6
9	300873.SZ	海晨股份	交通运输		强钝化	5	96.000000	11.3
17	688221.SH	前沿生物	医药生物		强钝化	4	87.500000	10.7
4	300382.SZ	斯莱克	机械设备		强钝化	7	77.700000	8.5
3	002468.SZ	申通快递	交通运输		强钝化	4	84.100000	7.3
11	301127.SZ	武汉天源	环保		钝化	11	78.300000	6.7
15	603223.SH	恒通股份	石油石化	⭐	强钝化	10	96.900000	6.3
20	688428.SH	诺诚健华	医药生物		钝化	6	78.600000	5.8
10	300985.SZ	致远新能	机械设备		强钝化	4	91.500000	5.0
16	688117.SH	圣诺生物	医药生物		强钝化	4	86.400000	4.8
5	300592.SZ	华凯易佰	商贸零售		强钝化	7	82.900000	3.7

	ts_code	name	industry	前日RSI(6)	成交额(亿)
5	600641.SH	先导基电	房地产	83.800000	88.4
0	002653.SZ	海思科	医药生物	82.900000	19.1
7	688336.SH	三生国健	医药生物	86.100000	14.3
6	605178.SH	时空科技	建筑装饰	94.300000	11.3
2	300540.SZ	蜀道装备	机械设备	77.300000	9.7
3	301045.SZ	天禄科技	电子	93.000000	8.4
1	002739.SZ	儒意电影	传媒	83.900000	8.1
4	301328.SZ	维峰电子	电子	84.300000	5.1

行业	今日	前日	新增	持续	退出	变化
医药生物	13	11	4	9	2	+2 ↑
交通运输	3	2	1	2	0	+1 ↑
汽车	1	0	1	0	0	+1 ↑
轻工制造	1	0	1	0	0	+1 ↑
公用事业	1	1	0	1	0	—
商贸零售	1	1	0	1	0	—
国防军工	1	1	0	1	0	—
机械设备	3	3	1	2	1	—
环保	1	1	0	1	0	—
电力设备	1	1	0	1	0	—
石油石化	1	1	0	1	0	—
通信	2	2	0	2	0	—
传媒	0	1	0	0	1	-1 ↓
建筑装饰	0	1	0	0	1	-1 ↓
房地产	0	1	0	0	1	-1 ↓
电子	3	4	1	2	2	-1 ↓

候选股集中在哪些行业？行业集中度高可能反映板块轮动热点。点击行业名可直接跳到行业内部明细；明细只展开成交额 ≥ 15 亿个股，低于阈值只汇总数量和成交额。

行业	候选股数量
医药生物	13
电子	3
机械设备	3
交通运输	3
通信	2
国防军工	1
电力设备	1
公用事业	1
环保	1
石油石化	1
汽车	1
商贸零售	1
轻工制造	1

回看最近 5 个交易日的候选股数量变化，观察钝化趋势是在扩散还是收缩。

强钝化/钝化/背离：三种信号分类的每日分布
连续 3 天均在列表中的股票：钝化持续性较强，值得重点关注

	日期	候选总数	强钝化	钝化	背离
0	20260630	96	75	19	2
1	20260701	92	68	20	4
2	20260702	31	26	5	0
3	20260703	31	27	4	0
4	20260706	32	27	5	0

对比下行标准差（只惩罚下跌波动）与普通标准差的筛选差异。增量个股 = 普通 std ≥ 5（会被过滤）但下行 std < 5（保留），通常是加速上涨型钝化。

每日钝化监控报告 — 20260706

什么是 RSI 钝化？

工作方式

1. 市场热度

近期 RSI≥80 股票数量趋势

2. 钝化候选股

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

输出列含义

信号分类算法

主力层（成交额 ≥ 15 亿） —— 12 只 (⭐ 1)

关注层（5-15 亿，换手率 ≥ 7%） —— 5 只

参考层 —— 共 15 只

放宽口径增量（std 5-6, 需人工核验）

3. 多指标共振分析

共振级别定义

检测方法

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

综合评级（resonance_quality）

4. 趋势对比

★ 新增候选

→ 持续钝化

✗ 退出

行业轮动

5. 行业分布

行业明细

6. 近期热度走势

连续 3 天均在候选列表中的股票 (14 只)

7. 下行标准差增量对比