每日钝化监控

每个交易日收盘后运行，从全市场约 5000 只 A 股中筛选出当前处于 RSI 高位钝化状态的股票（通常几只到几十只），生成候选列表,供人工在盘口看图后参考。

什么是 RSI 钝化？

RSI（相对强弱指数）衡量股票短期涨跌动量，范围 0–100
RSI > 80 通常被视为「超买」状态
但在强势上涨中，RSI 会持续停留在 80 以上不回落，股价不跌反涨 —— 这就是钝化
钝化说明上涨动量极强,是高强度延续状态
反之，如果 RSI 高点一次比一次低（递降），那是背离，说明动量衰竭，需要谨慎

工作方式

计算机筛选（本报告）：5 层股票池过滤 + 2 个核心条件，从全市场秒级筛出候选股
人工确认（盘口看图）：对候选股在交易软件中看盘确认，判断是真钝化还是背离

这是给人用的筛选工具，不是自动交易系统。计算机负责缩小范围，最终决策由人完成。

仅供学术交流使用，不构成任何投资建议。

看哪份报告	做什么
本报告（每日钝化监控）	聚焦精选池候选,重点关注 ⭐、逆⭐ 和「★ 新增」
《异动动量扫描》	看明日方向，重点看「即将达标·主力层」（明日 RSI 突破 80 后会出现在本报告「★ 新增」里）

维度	本报告（每日钝化监控）	《异动动量扫描》
RSI 阈值	≥ 80（严口径,确认级筛选）	≥ 65（宽口径，苗头探测）
滚动下行 std	< 5（严口径，要求"持续平坦"）	< 6（宽口径，容忍跳涨型爆发）
主力层门槛	≥ 15 亿 / 关注层 5-15 亿 / 参考层 < 5 亿	≥ 15 亿入表，≥ 20 亿额外蓝字加粗
定位	精选池确认级	广域信息雷达

全市场 RSI(6) 分布概览 — 了解当前市场整体情绪。RSI ≥ 80 的股票数量越多，说明市场整体处于强势阶段；数量趋势上升 = 市场升温，下降 = 市场降温。

指标	值
全市场股票数	5516
RSI≥80	106 只 (1.9%)
RSI≤20	46 只 (0.8%)
RSI 中位数	50.2

	日期	RSI≥80
0	20260612	67
1	20260615	114
2	20260616	152
3	20260617	191
4	20260618	226
5	20260622	282
6	20260623	203
7	20260624	256
8	20260625	238
9	20260626	168
10	20260629	157
11	20260630	199
12	20260701	182
13	20260702	87
14	20260703	106

从全市场出发，经过以下步骤层层过滤，最终留下少量候选股。筛选逻辑与全市场历史回测（66,460 笔交易、10 年数据验证）完全一致。

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

在检测钝化之前，先把不适合做技术分析的股票排除掉。这一步大约过滤掉一半以上的股票。

过滤条件	具体规则	为什么排除
ST 股	当日被标记为 ST / *ST 的股票	涨跌停限制只有 ±5%，交易规则不同，RSI 计算失真
次新股	上市不满 120 个自然日（约 4 个月）	新股价格波动异常大，历史数据太短，技术指标不可靠
低价股	未复权收盘价不到 2 元	低价股容易被投机资金操纵，技术分析参考价值低
小市值	流通市值排名低于当日全市场中位数（后 50%）	小盘股流动性差，进出困难，指标容易被少量资金扭曲
低成交额	近 20 个交易日的日均成交额不到 1000 万元	交投清淡说明市场关注度低,实际成交时价差大

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

通过股票池过滤后，用以下 两个条件同时满足 来判定钝化：

条件 A：RSI(6) 连续 ≥ 3 天保持在高位区间

RSI(6)：用最近 6 个交易日的涨跌幅计算，反映短期动量
「高位」= RSI ≥ 80
采用软阈值计数：RSI 从 83 小幅回落到 78（仍在 75–80 之间）不算中断，该天也计入连续天数；只有跌破 75 才重新从零计数
为什么用软阈值？强势股的 RSI 常在 80 附近小幅波动，用硬阈值（低于 80 就断）会把真正的钝化误判为中断
注意：软区间（75–80）不会启动新的钝化计数，只有 RSI ≥ 80 才能开始

示例：某股连续 5 天 RSI 为 82, 85, 79, 83, 88 硬阈值计数: 1 2 0 1 2 ← 第 3 天 79 < 80 中断重置，最终只有 2 天 ✗ 软阈值计数: 1 2 3 4 5 ← 第 3 天 79 在 75~80 缓冲区，不中断且计入，最终 5 天 ✓

条件 B：RSI 波动平坦（滚动下行标准差 < 5）

在高位期间，RSI 的数值波动不能太大
使用下行标准差（只计算低于均值的偏差）：加速上涨不被惩罚，剧烈震荡才被过滤
下行标准差 < 5 表示 RSI 走势平稳（如在 82–88 间小幅波动，或单调上涨）
下行标准差 ≥ 5 表示 RSI 有较大回落（如在 75–95 间剧烈震荡）→ 多空争夺激烈，不是真正的钝化

输出列含义

列名	含义
`⭐`	超级信号（RSI ≥ 85 且三指标共振，详见报告顶部说明）
`逆⭐`	行业逆势星（⭐ 且 N=20 行业逆势标签为 C_有逆势）
`钝化天数`	RSI 连续保持在钝化区间的天数（软阈值计数，含缓冲区天数），数字越大钝化越持久
`信号分类`	算法辅助判断 —— 强钝化（RSI 高位平坦且无背离迹象）、钝化（RSI 高点持平）或背离（RSI 高点递降 ≥ 8）
`RSI峰值回落`	同一轮中相邻两个 RSI 局部高点的差值，越大越可能是背离
`价格背离`	是否出现「价格创新高但 RSI 没创新高」的经典顶背离形态
`均线多头`	均线是否多头排列（5 日线 > 7 日线 > 10 日线），True = 短期趋势向上
`量趋势`	成交量趋势 —— 缩量 / 放量 / 平稳（近 5 日均量 vs 前 5 日均量）
`成交额(亿)`	当日成交金额（亿元），反映市场关注度和流动性
`涨跌幅`	当日涨跌幅百分比

信号分类算法

算法在每一轮 RSI 高位区间（称为一个 Episode）内，追踪 RSI 的局部高点变化，据此划分三种信号类型。

Episode（轮次）：RSI 上穿 75 开始新一轮，跌破 75 结束。每轮开始时高点记录清零。

局部高点：在高位区间内，某天 RSI 同时 ≥ 前一天和后一天（拐头向下），即为一个局部高点。

分类规则（基于同一 Episode 内最近 20 天的局部高点）：

分类	条件	含义	历史胜率
强钝化	仅 0 或 1 个高点（RSI 单调上升或平坦，尚未拐头）	最纯净的动量起步信号	32.7%
钝化	≥2 个高点，最近两个高点递降 < 8	动量仍在，高点基本持平	19.1%
背离	≥2 个高点，最近两个高点递降 ≥ 8	动量衰竭，RSI 高点明显走低	17.4%

兜底规则：如果已满足钝化候选条件（高位 + 持续 + 平坦）但 RSI 单调递增始终未出现拐头，无法进行高点比较，则默认标为「强钝化」——这恰恰是最纯粹的钝化形态。

关键参数：高位区间阈值 = 75，递降容忍值 = 8，高点回看窗口 = 20 天

注意：信号分类 是算法的辅助参考标签，不是最终结论。强钝化/钝化/背离之间存在中间地带，需要人工看图确认。

按当日成交金额分层展示：

主力层（≥15亿）：大资金关注，信号可靠度较高
关注层（5-15亿 + 换手率≥7%）：中等活跃度，需结合其他条件判断
参考层（<5亿或换手率不足）：仅供行业趋势参考，不展示个股

	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
0	600641.SH	先导基电	房地产	20260703	47.51	83.82	3	强钝化	nan	False	True	平稳	88.4	19.39	-1.51
1	688249.SH	晶合集成	电子	20260703	61.10	83.24	11	钝化	-0.55	False	True	平稳	50.4	3.97	1.11
2	301165.SZ	锐捷网络	通信	20260703	94.89	87.84	4	强钝化	nan	False	True	放量	47.0	4.28	11.31
3	300671.SZ	富满微	电子	20260703	94.35	91.79	8	强钝化	nan	False	True	放量	33.8	15.60	2.29
4	002025.SZ	航天电器	国防军工	20260703	83.70	85.20	3	强钝化	nan	False	True	平稳	27.1	6.97	0.72
5	688578.SH	艾力斯	医药生物	20260703	130.88	95.52	5	强钝化	nan	False	True	放量	23.7	4.11	0.01
6	301232.SZ	飞沃科技	电力设备	20260703	182.00	92.79	6	钝化	-7.76	False	True	平稳	22.1	20.11	11.69
7	000566.SZ	海南海药	医药生物	20260703	6.14	87.40	3	强钝化	nan	False	True	放量	21.9	27.67	1.66
8	688266.SH	泽璟制药	医药生物	20260703	143.00	94.73	7	强钝化	nan	False	True	放量	19.3	5.45	4.91
9	002653.SZ	海思科	医药生物	20260703	76.47	82.87	4	强钝化	nan	False	True	放量	19.1	4.76	-2.96
10	300759.SZ	康龙化成	医药生物	20260703	29.57	80.44	7	强钝化	nan	False	True	放量	16.3	3.92	1.58

	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
14	301307.SZ	美利信	通信	20260703	81.19	84.14	3	强钝化	nan	False	True	放量	13.4	14.89	2.41
15	300873.SZ	海晨股份	交通运输	20260703	31.00	95.97	4	强钝化	nan	False	False	放量	13.3	18.22	3.30
16	001331.SZ	胜通能源	公用事业	20260703	63.49	95.03	4	强钝化	nan	False	False	平稳	13.0	7.03	3.07
17	605178.SH	时空科技	建筑装饰	20260703	120.06	94.28	9	强钝化	nan	False	True	放量	11.3	10.05	6.93
18	300540.SZ	蜀道装备	机械设备	20260703	41.21	77.31	4	强钝化	nan	False	True	放量	9.7	11.16	-1.22
19	688221.SH	前沿生物	医药生物	20260703	27.73	89.11	3	强钝化	nan	False	True	放量	8.8	8.62	1.46
20	301045.SZ	天禄科技	电子	20260703	97.50	92.96	6	强钝化	nan	False	True	放量	8.4	12.51	-0.82

	代码	名称	行业	日期	收盘价	RSI(6)	钝化天数	信号分类	RSI峰值回落	价格背离	均线多头	量趋势	成交额(亿)	换手率(%)	涨跌幅
0	688596.SH	正帆科技	机械设备	20260703	77.41	75.68	6	强钝化	nan	False	True	放量	28.1	12.81	-3.20
1	688669.SH	聚石化学	基础化工	20260703	112.20	83.75	17	钝化	-12.27	False	True	平稳	7.5	5.49	6.57

检查候选股是否有 MACD、KDJ 同步处于钝化状态。共振级别越高，钝化信号越可靠。

共振级别定义

共振级别	含义
1	仅 RSI 候选
2	RSI + MACD 或 KDJ 双重候选
3	RSI + MACD + KDJ 三指标同时候选

检测方法

RSI / KDJ：软阈值连续计数（容忍单日小幅回落不断裂）+ 滚动下行标准差平坦度检查。KDJ 用 min(K,D) 判定高位，两条线都在高位才算；K 值标准差衡量波动
MACD：硬阈值（DIF>0 且柱状线为正但不再扩大，条件本身是复合布尔判断，不适用软缓冲区）

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

共振级别	交易数	胜率	利润因子	结论
0	4,142	17.6%	0.22	噪音
1	32,712	24.9%	0.51	亏损主因
2	23,083	37.8%	0.93	接近盈亏平衡，可观察
3	6,523	44.0%	1.36	唯一盈利组

综合评级（resonance_quality）

评级	共振级别	信号分类	利润因子	建议
AAA	3	强钝化	1.39	高置信
AA	3	钝化	1.30	高置信
A	3	背离	1.13	年度不稳定，谨慎
BB	2	强钝化/钝化	0.95	观察
B	2	背离	0.34	不碰
C	0-1	任意	0.47	不碰

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	RSI候选	MACD候选	KDJ候选	共振级别	RSI(6)	KDJ_K	DIF	成交额(亿)	综合评级
0	600641.SH	先导基电	房地产		强钝化	✓		✓	2	83.800000	89.000000	4.561000	88.4	BB
1	688249.SH	晶合集成	电子		钝化	✓	✓		2	83.200000	71.000000	5.704000	50.4	BB
2	301165.SZ	锐捷网络	通信		强钝化	✓			1	87.800000	80.300000	5.231000	47.0	C
3	300671.SZ	富满微	电子		强钝化	✓		✓	2	91.800000	85.200000	10.986000	33.8	BB
4	002025.SZ	航天电器	国防军工		强钝化	✓			1	85.200000	83.300000	3.332000	27.1	C
5	688578.SH	艾力斯	医药生物		强钝化	✓		✓	2	95.500000	92.200000	9.240000	23.7	BB
6	301232.SZ	飞沃科技	电力设备		钝化	✓		✓	2	92.800000	88.500000	8.071000	22.1	BB
7	000566.SZ	海南海药	医药生物		强钝化	✓	✓		2	87.400000	87.900000	0.339000	21.9	BB
8	688266.SH	泽璟制药	医药生物		强钝化	✓			1	94.700000	92.200000	9.293000	19.3	C
9	002653.SZ	海思科	医药生物		强钝化	✓		✓	2	82.900000	91.900000	5.718000	19.1	BB
10	300759.SZ	康龙化成	医药生物		强钝化	✓	✓	✓	3	80.400000	86.600000	1.108000	16.3	AAA
11	688506.SH	百利天恒	医药生物		强钝化	✓		✓	2	87.600000	88.500000	21.874000	14.7	BB
12	688336.SH	三生国健	医药生物		强钝化	✓			1	86.100000	84.200000	3.656000	14.3	C
13	300765.SZ	石药创新	医药生物		强钝化	✓			1	91.000000	89.300000	1.332000	14.2	C
14	301307.SZ	美利信	通信		强钝化	✓			1	84.100000	77.300000	5.061000	13.4	C
15	300873.SZ	海晨股份	交通运输		强钝化	✓			1	96.000000	86.100000	3.140000	13.3	C
16	605178.SH	时空科技	建筑装饰		强钝化	✓		✓	2	94.300000	93.900000	11.173000	11.3	BB
17	300540.SZ	蜀道装备	机械设备		强钝化	✓			1	77.300000	80.900000	3.320000	9.7	C
18	688221.SH	前沿生物	医药生物		强钝化	✓		✓	2	89.100000	90.800000	1.520000	8.8	BB
19	301045.SZ	天禄科技	电子		强钝化	✓		✓	2	93.000000	85.800000	10.310000	8.4	BB
20	002739.SZ	儒意电影	传媒		强钝化	✓	✓		2	83.900000	90.100000	0.129000	8.1	BB
21	301127.SZ	武汉天源	环保		钝化	✓	✓	✓	3	76.200000	83.200000	1.738000	7.4	AA
22	300382.SZ	斯莱克	机械设备		强钝化	✓	✓	✓	3	77.000000	85.800000	1.877000	6.9	AAA
23	002468.SZ	申通快递	交通运输		强钝化	✓			1	78.900000	85.100000	0.240000	6.5	C
24	301328.SZ	维峰电子	电子		强钝化	✓			1	84.300000	86.300000	6.491000	5.1	C
25	603223.SH	恒通股份	石油石化	⭐	强钝化	✓	✓	✓	3	96.500000	91.100000	1.057000	4.8	AAA
26	688428.SH	诺诚健华	医药生物		钝化	✓	✓	✓	3	83.600000	87.600000	1.374000	4.5	AA
27	300985.SZ	致远新能	机械设备		强钝化	✓		✓	2	93.800000	90.500000	4.578000	3.7	BB
28	688117.SH	圣诺生物	医药生物		强钝化	✓	✓		2	84.600000	86.500000	1.163000	3.6	BB
29	300592.SZ	华凯易佰	商贸零售		强钝化	✓	✓	✓	3	79.300000	86.500000	1.432000	3.0	AAA

与前一交易日的候选股对比，追踪变化趋势：

★ 新增：今日首次进入钝化状态（钝化天数 = 门槛值） → 重点关注
↩ 回归：此前已在钝化区间多日，因 RSI 波动（标准差短暂超阈值）暂时退出后重新满足条件 → 钝化天数较长但昨天不在列表
→ 持续:已连续多日钝化 → 持续观察
✗ 退出：昨日在列今日不在（RSI 回落或波动加大） → 错过或钝化已结束

行业轮动：按行业统计新增/回归/持续/退出，绿色 = 升温（该行业钝化股增多），红色 = 降温（减少）。

类别	数量
★ 新增	11
↩ 回归	1
→ 持续	19
✗ 退出	12

	ts_code	name	industry	signal_class	RSI(6)	成交额(亿)
7	600641.SH	先导基电	房地产	强钝化	83.800000	88.4
1	002025.SZ	航天电器	国防军工	强钝化	85.200000	27.1
0	000566.SZ	海南海药	医药生物	强钝化	87.400000	21.9
10	688336.SH	三生国健	医药生物	强钝化	86.100000	14.3
3	300765.SZ	石药创新	医药生物	强钝化	91.000000	14.2
5	301307.SZ	美利信	通信	强钝化	84.100000	13.4
9	688221.SH	前沿生物	医药生物	强钝化	89.100000	8.8
2	002468.SZ	申通快递	交通运输	强钝化	78.900000	6.5
6	301328.SZ	维峰电子	电子	强钝化	84.300000	5.1
4	300985.SZ	致远新能	机械设备	强钝化	93.800000	3.7
8	688117.SH	圣诺生物	医药生物	强钝化	84.600000	3.6

	ts_code	name	industry	⭐	逆⭐	signal_class	钝化天数	RSI(6)	成交额(亿)
0	300759.SZ	康龙化成	医药生物			强钝化	7	80.400000	16.3

	ts_code	name	industry	⭐	signal_class	连续天数	RSI(6)	成交额(亿)
14	688249.SH	晶合集成	电子		钝化	11	83.200000	50.4
10	301165.SZ	锐捷网络	通信		强钝化	4	87.800000	47.0
6	300671.SZ	富满微	电子		强钝化	8	91.800000	33.8
18	688578.SH	艾力斯	医药生物		强钝化	5	95.500000	23.7
11	301232.SZ	飞沃科技	电力设备		钝化	6	92.800000	22.1
15	688266.SH	泽璟制药	医药生物		强钝化	7	94.700000	19.3
1	002653.SZ	海思科	医药生物		强钝化	4	82.900000	19.1
17	688506.SH	百利天恒	医药生物		强钝化	5	87.600000	14.7
7	300873.SZ	海晨股份	交通运输		强钝化	4	96.000000	13.3
0	001331.SZ	胜通能源	公用事业		强钝化	4	95.000000	13.0
13	605178.SH	时空科技	建筑装饰		强钝化	9	94.300000	11.3
4	300540.SZ	蜀道装备	机械设备		强钝化	4	77.300000	9.7
8	301045.SZ	天禄科技	电子		强钝化	6	93.000000	8.4
2	002739.SZ	儒意电影	传媒		强钝化	5	83.900000	8.1
9	301127.SZ	武汉天源	环保		钝化	10	76.200000	7.4
3	300382.SZ	斯莱克	机械设备		强钝化	6	77.000000	6.9
12	603223.SH	恒通股份	石油石化	⭐	强钝化	9	96.500000	4.8
16	688428.SH	诺诚健华	医药生物		钝化	5	83.600000	4.5
5	300592.SZ	华凯易佰	商贸零售		强钝化	6	79.300000	3.0

	ts_code	name	industry	前日RSI(6)	成交额(亿)
0	000725.SZ	京东方A	电子	91.900000	493.4
1	002407.SZ	多氟多	基础化工	83.900000	206.8
6	688106.SH	金宏气体	电子	80.600000	49.5
4	300655.SZ	晶瑞电材	电子	82.400000	45.3
7	688432.SH	有研硅	电子	94.300000	38.7
11	688728.SH	格科微	电子	88.000000	31.4
9	688596.SH	正帆科技	机械设备	83.400000	30.8
5	300720.SZ	海川智能	机械设备	91.200000	22.6
2	002559.SZ	亚威股份	机械设备	91.000000	14.2
10	688689.SH	银河微电	电子	94.900000	13.9
3	002631.SZ	德尔未来	轻工制造	88.800000	6.1
8	688486.SH	龙迅股份	电子	77.900000	6.0

行业	今日	前日	新增	回归	持续	退出	变化
医药生物	11	5	5	1	5	0	+6 ↑
交通运输	2	1	1	0	1	0	+1 ↑
国防军工	1	0	1	0	0	0	+1 ↑
房地产	1	0	1	0	0	0	+1 ↑
通信	2	1	1	0	1	0	+1 ↑
传媒	1	1	0	0	1	0	—
公用事业	1	1	0	0	1	0	—
商贸零售	1	1	0	0	1	0	—
建筑装饰	1	1	0	0	1	0	—
环保	1	1	0	0	1	0	—
电力设备	1	1	0	0	1	0	—
石油石化	1	1	0	0	1	0	—
基础化工	0	1	0	0	0	1	-1 ↓
轻工制造	0	1	0	0	0	1	-1 ↓
机械设备	3	5	1	0	2	3	-2 ↓
电子	4	10	1	0	3	7	-6 ↓

候选股集中在哪些行业？行业集中度高可能反映板块轮动热点。点击行业名可直接跳到行业内部明细；明细只展开成交额 ≥ 15 亿个股，低于阈值只汇总数量和成交额。

行业	候选股数量
医药生物	11
电子	4
机械设备	3
通信	2
交通运输	2
房地产	1
国防军工	1
电力设备	1
公用事业	1
建筑装饰	1
传媒	1
环保	1
石油石化	1
商贸零售	1

回看最近 5 个交易日的候选股数量变化，观察钝化趋势是在扩散还是收缩。

强钝化/钝化/背离：三种信号分类的每日分布
连续 3 天均在列表中的股票：钝化持续性较强，值得重点关注

	日期	候选总数	强钝化	钝化	背离
0	20260629	82	68	14	0
1	20260630	96	75	19	2
2	20260701	92	68	20	4
3	20260702	31	26	5	0
4	20260703	31	27	4	0

对比下行标准差（只惩罚下跌波动）与普通标准差的筛选差异。增量个股 = 普通 std ≥ 5（会被过滤）但下行 std < 5（保留），通常是加速上涨型钝化。

每日钝化监控报告 — 20260703

什么是 RSI 钝化？

工作方式

1. 市场热度

近期 RSI≥80 股票数量趋势

2. 钝化候选股

第一步：股票池过滤（排除不适合的股票）

第二步：RSI 钝化检测（核心判定）

输出列含义

信号分类算法

主力层（成交额 ≥ 15 亿） —— 11 只

关注层（5-15 亿，换手率 ≥ 7%） —— 7 只

参考层 —— 共 13 只

放宽口径增量（std 5-6, 需人工核验）

3. 多指标共振分析

共振级别定义

检测方法

历史回测参考（66,460 笔交易，2015-2025）

综合评级（resonance_quality）

4. 趋势对比

★ 新增候选

↩ 回归候选

→ 持续钝化

✗ 退出

行业轮动

5. 行业分布

行业明细

6. 近期热度走势

连续 3 天均在候选列表中的股票 (14 只)

7. 下行标准差增量对比